KaydedilenlerDerginizi ekleyin

Dergiler / Bingöl Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi / 2019 / Cilt: 9 - Sayı: 17

YAPISAL KIRILMALAR ALTINDA SATIN ALMA GÜCÜ PARİTESİ HİPOTEZİNİN GEÇERLİLİĞİ: AVRASYA ÜLKELERİ ÖRNEĞİ

THE VALIDITY OF THE PURCHASING POWER PARITY HYPOTHESIS UNDER STRUCTURAL BREAKS: THE CASE OF EURASIAN COUNTRIES

MEHMET SONGUR
Sayfa
567–585
DOI
—
🏛️Bu makalenin bibliyografik verileri ve tam metin bağlantısı DergiPark üzerinden sağlanmıştır.
DergiPark Kaydı ↗
✨

Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar

AI Insight
⚡ TL;DR(1 Cümlede Hızlı Çıkarım)

Bulgular ele alınan ülkelerde hem mutlak hem de nispi Satın Alma Gücü Paritesi hipotezinin geçerli olduğunu göstermektedir.

📌 3 Maddede Bu Makale

🎯
Amaç & Hipotez:Çalışmanın amacı, Satın Alma Gücü Paritesi hipotezinin Avrasya Ülkeleri için panel veri analiz teknikleri kapsamında test edilmesidir.
📊
Temel Bulgular & Veri:Bu çerçevede, çalışmada 10 Avrasya ülkesi (Ermenistan, Azerbaycan, Belarus, Gürcistan, Kazakistan, Kırgızistan, Moldova, Rusya, Ukrayna ve Türkiye) için 2002-2017 dönemini kapsayan aylık veriler kullanılmıştır.
💡
Sonuç & Katkı:Bulgular ele alınan ülkelerde hem mutlak hem de nispi Satın Alma Gücü Paritesi hipotezinin geçerli olduğunu göstermektedir.
🔬Tür:Araştırma Makalesi
📍Kapsam:2002-2017 Verileri
⚙️Değişkenler:Alan Parametreleri

Özet

Çalışmanın amacı, Satın Alma Gücü Paritesi hipotezinin Avrasya Ülkeleri için panel veri analiz teknikleri kapsamında test edilmesidir. Çalışmada Satın Alma Gücü Paritesi hipotezinin geçerliliği hem mutlak hem de nispi Satın Alma Gücü Paritesi teorisi çerçevesinde araştırılmıştır. Mutlak satın alma gücü paritesi hipotezi, reel döviz kurunun sabit bir ortalama etrafında dağılmasını ifade etmektedir. Bununla birlikte, nispi satın alma gücü paritesi ise nominal döviz kuru ile nispi fiyatlar arasında uzun dönemli bir ilişki olduğunda geçerli olmaktadır. Bu çerçevede, çalışmada 10 Avrasya ülkesi (Ermenistan, Azerbaycan, Belarus, Gürcistan, Kazakistan, Kırgızistan, Moldova, Rusya, Ukrayna ve Türkiye) için 2002-2017 dönemini kapsayan aylık veriler kullanılmıştır. Bu bağlamda, çalışmada yatay kesit bağımlılığını ve yapısal kırılmaları dikkate alan panel birim kök ve panel eş bütünleşme testlerinden yararlanılmıştır. Bulgular ele alınan ülkelerde hem mutlak hem de nispi Satın Alma Gücü Paritesi hipotezinin geçerli olduğunu göstermektedir.

Abstract

The aim of this study to examine the validity of the Purchasing Power Parity hypothesis for Eurasian Countries using panel data analysis methods. In this Study, the validity of the Purchasing Power Parity hypothesis has been investigated both within the absolute and relative Purchasing Power Parity theory. The absolute purchasing power parity hypothesis refers to the distribution of the real exchange rate around a fixed average. However, the relative purchasing power parity is valid when there is a long-term relationship between the nominal exchange rate and the relative prices. In this framework, the study used monthly data covering the period 2002-2017 for the 10 Eurasian countries (Armenia, Azerbaijan, Belarus, Georgia, Kazakhstan, Kyrgyz Republic, Moldova, Russian Federation, Ukraine and Turkey). In this context, panel unit root and panel cointegration tests taking into account cross-section dependency and structural breaks were used in the study. Findings show that both absolute and relative Purchasing Power Parity hypotheses are valid in the countries studied.

🔖

Bu Makaleye Atıf Yap

SONGUR, M. (2019). YAPISAL KIRILMALAR ALTINDA SATIN ALMA GÜCÜ PARİTESİ HİPOTEZİNİN GEÇERLİLİĞİ: AVRASYA ÜLKELERİ ÖRNEĞİ. Bingöl Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, Cilt: 9 - Sayı: 17, 567–585. https://ajindex.com/articles/193237

📄 Tam Metin PDF Okuyucu

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

Kaynakça (14)

  1. AMARA, Jomana (2011), “Testing for Stationarity Using Covariates: An Application to Purchasing Power Parity”, Applied Economics Letters, vol. 18, no. 13, pp. 1295-1301.
  2. ASLAN, Nurdan & KANBUR, Nesligül, A. (2007), “Türkiye’de 1980 Sonrası Satın Alma Gücü Paritesi Yaklaşımı”, Marmara Üniversitesi İ.İ.B.F. Dergisi, cilt. 23, sayı. 2, ss. 9-43.
  3. ASLAN, Özgür & KORAP, Levent (2009), “Are Real Exchange Rates Mean Reverting? Evidence from a Panel of Countries”, Applied Economics Letters, vol. 16, no. 1, pp. 23-27.
  4. ASLAN, Alper., KULA, Ferit & KALYONCU, Hasan (2010), “Additional Evidence of Long-Run Purchasing Power Parity with Black and Official Exchange Rates”, Applied Economics Letters, vol. 17, no. 14, pp. 1379-1382.
  5. BAHMANI-OSKOOEE, Mohsen, CHANG, Tsangyao & HUNG, Ken (2013), “Revisiting Purchasing Power Parity in Latin America: Sequential Panel Selection Method”, Applied Economics, vol. 45, no. 32, pp. 4584-4590.
  6. BAHMANI-OSKOOEE, Mohsen, CHANG, Tsangyao, ELMI, Zahra, M, GELAN, Abera & RANJBAR, Omid (2017), “Non-linear Quantile Unit Root Test and PPP: More Evidence from Africa”, Applied Economics Letters, vol. 25, no. 7, pp. 465-471.
  7. BASHER, Syed, A. & MOHSİN, Mohammed (2004), “PPP Tests in Cointegrated Panels: Evidence from Asian Developing Countries”, Applied Economics Letters, vol. 11, no. 3, pp. 163-166.
  8. BOZOKLU, Şeref & YILANCI, Veli (2010), “Reel Döviz Kurlarının Durağanlığı: E7 Ülkeleri için Ampirik Bir İnceleme”, Maliye Dergisi, sayı. 158, ss. 587-606.
  9. BREUSCH, Trevor, S. & PAGAN, Adrian, R. (1980), “The Lagrange Multiplier Test and its Applications to Model Specification in Econometrics”, The Review of Economic Studies, vol. 47, no. 1, pp. 239-253.
  10. CARRION-I-SILVESTRE, Lluis., BARRIO-CASTRO, Tomás Del J. & ENRIQUE, López-Bazo (2005), “Breaking the Panels: An Application to the GDP Per Capita”, The Econometrics Journal, vol. 8, no. 2, pp. 159-175.
  11. CASSEL, Gustav (1918), “Abnormal Deviations in International Exchanges”, The Economic Journal, vol. 28, no. 112, pp. 413-415.
  12. CHANG, Tsangyao (2012), “Nonlinear Adjustment to Purchasing Power Parity in China”, Applied Economics Letters, vol. 19, no. 9, pp. 843-848.
  13. CHANG, Hsu-Ling & SU, Chi-Wei (2010), “Revisiting Purchasing Power Parity for Major OPEC Countries: Evidence Based on Nonlinear Panel Unit Root Tests”, Applied Economics Letters, vol. 17, no. 11, pp. 1119-1123.
  14. CHANG, Hsu-Ling, SU, Chi-Wei, ZHU, Meng-Nan & LIU, Pei (2010), “Long-run Purchasing Power Parity and Asymmetric Adjustment in BRICS”, Appl