KaydedilenlerDerginizi ekleyin

Dergiler / Ömer Halisdemir Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi / 2013 / Cilt: 6 - Sayı: 2

Petrol ve Doğalgaz Fiyatları İle İmalat ve Kimya-Petrol-Plastik Sektörlerinin Endeksleri Arasındaki İlişki

M. Başaran ÖZTÜRK
Gülüzar Kurt GÜMÜŞ
F. Dilvin TAŞKIN
Efe Çağlar ÇAĞLI
Sayfa
64–74
Yayın Tarihi
2013-08-01
DOI
—
🏛️Bu makalenin bibliyografik verileri ve tam metin bağlantısı DergiPark üzerinden sağlanmıştır.
DergiPark Kaydı ↗
✨

Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar

AI Insight
⚡ TL;DR(1 Cümlede Hızlı Çıkarım)

Çalışmanın sonucu, incelenen veriler üzerinde, kırılmalı birim kök testlerinin, geleneksel birim kök testlerine göre üstün olduğunu göstermesi açısından önem taşımaktadır.

📌 3 Maddede Bu Makale

🎯
Amaç & Hipotez:TÜRKGülüzar KURT GÜMÜŞF.
📊
Temel Bulgular & Veri:Dilvin TAŞKINEfe Çağlar ÇAĞLI ÖZ Çalışmanın amacı, petrol ve doğal gaz fiyatları ile İMKB imalat sektörü ve kimya-petrol-plastik sektörü endeksleri arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. 02.01.1997-31.12.2009 döneminin incelendiği çalışmada, geleneksel birim kök testleri ve kırılmalı birim kök testleri ile eşbütünleşme analizleri kullanılmıştır.
💡
Sonuç & Katkı:Çalışmanın sonucu, incelenen veriler üzerinde, kırılmalı birim kök testlerinin, geleneksel birim kök testlerine göre üstün olduğunu göstermesi açısından önem taşımaktadır.
🔬Tür:Araştırma Makalesi
📍Kapsam:2009 Verileri
⚙️Değişkenler:Eşbütünleşme · İMKB · Petrol

Özet

TÜRKGülüzar KURT GÜMÜŞF. Dilvin TAŞKINEfe Çağlar ÇAĞLI ÖZ Çalışmanın amacı, petrol ve doğal gaz fiyatları ile İMKB imalat sektörü ve kimya-petrol-plastik sektörü endeksleri arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. 02.01.1997-31.12.2009 döneminin incelendiği çalışmada, geleneksel birim kök testleri ve kırılmalı birim kök testleri ile eşbütünleşme analizleri kullanılmıştır. Kırılmaları dikkate alan test sonuçları, petrol fiyatları ile İMKB imalat sanayi endeksi ve kimya-petrol-plastik sektörü endeksi arasında bir eşbütünleşme olduğunu ortaya koyarken; kırılmaları dikkate almayan testler incelenen endekslerle değişkenler arasında herhangi bir ilişki tespit edememiştir. Çalışmanın sonucu, incelenen veriler üzerinde, kırılmalı birim kök testlerinin, geleneksel birim kök testlerine göre üstün olduğunu göstermesi açısından önem taşımaktadır.

Abstract

The aim of this study is to manifest the relationship between oil and natural gas prices, and the indices of ISE manufacturing industry and chemical-petroleum-plastic industry. Unit root and cointegration tests, with and without breaks, are employed in the study where the period between 02.01.1997-31.12.2009 is analyzed. As the results of the tests that are taking the breaks into consideration indicate cointegration between oil prices and indices of ISE manufacturing industry and chemical-petroleum-plastic industry; the tests ignoring breaks do not ascertain any relations between analyzed variables. The results of the study are important in the way that, the unit root tests with structural breaks have superiority over the conventional unit root tests for the used data.

🔖

Bu Makaleye Atıf Yap

ÖZTÜRK, M. B., GÜMÜŞ, G. K., TAŞKIN, F. D., ÇAĞLI, E. Ç. (2013). Petrol ve Doğalgaz Fiyatları İle İmalat ve Kimya-Petrol-Plastik Sektörlerinin Endeksleri Arasındaki İlişki. Ömer Halisdemir Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, Cilt: 6 - Sayı: 2, 64–74. https://ajindex.com/articles/155871

📄 Tam Metin PDF Okuyucu

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

Kaynakça (17)

  1. DEJONG, D., NANKERVIS, J., SAVIN, N. & WHITEMAN, C. (1992). “Integration versus Trend Stationarity in Macroeconomic Time Series”, Econometrica, 60, 423-434.
  2. DICKEY, D. A. & FULLER, W. (1979). “Distribution of the estimators for auto-regressive time series with a unit root”, Journal of American Statistical Association, 74, 427-431.
  3. DIEBOLD, F. & RUDEBUSCH, G. (1991). “On the power of Dickey-Fuller tests against fractional alternatives”, Economics Letters, 35, 155-160.
  4. ENGLE, R.F. & GRANGER C.W.J. (1987). “Co-Integration and error correction: Representation, estimation, and testing”, Econometrica, 55, 251-276.
  5. FAMA, E.F. (1970). “Efficient capital markets: A review of theory and empirical work”, Journal of Finance, 25, 383-417.
  6. GHOURI, S. S. (2006). “Assessment of the relationship between oil prices and US oil stocks”, Energy Policy, 34, 3327–3333.
  7. GRANGER, C. W. J. & NEWBOLD, P. (1974). “Spurious regressions in econometrics”, Journal of Econometrics, 2, 111-120.
  8. GREGORY, A.W. & HANSEN, B.E. (1996). “Residual-based tests for cointegration in models with regime shifts”, Journal of Econometrics, 70, 99–126.
  9. GREENWOOD, J. & SMITH, B. (1997). “Financial markets in development and the development of financial markets”, Journal of Economic Dynamics and Control, 21(1), 145-1
  10. JONES, C. M. & KAUl, G. (1996) “Oil and the Stock Markets”, The Journal of Finance, 51(2), 463-4
  11. HAMMOUDEH, S. and ALESIA, E. (2004). “Links and volatility transmission between NYMEX oil futures and the GCC stock market indices”, Contemp. Econ. Policy, 22, 250–269.
  12. HUANG, R. D. MASULIS, R. W. & STOLL, H. R. (1996). “Energy shocks and financial markets”, Journal of Futures Markets, 16(1), 1-27.
  13. JONES, C. M. & KAUL, G. (1996). “Oil and the stock markets”, Journal of Finance, 51(2), 463-4
  14. KAPLAN, M. (2008). “The Impact of Stock Market on Real Economic Activity: Evidence from Turkey”, Journal of Applied Sciences, 8(22), 374-378.
  15. KWIATKOWSKI, D., PHILLIPS, P.C.B., SCHMIDT, P. & SHIN, Y. (1992). “Testing for the null hypothesis of stationarity against the alternative of a unit root”, Journal of Econometrics, 54, 159–178.
  16. LEVINE, R. (1991). “Stock markets, growth and tax policy”, Journal of Finance, 46(4), 144514 LUMSDAINE R.L. & PAPELL, D.H. (1997). “Multiple trend breaks and the unit root hypothesis”, The Review of Economics and Statistic, 79. 212-218.
  17. MACKINNON, J. G. (1991). “Critical values for cointegration tests”. R. F. Engle & C. W. J. Granger (editor). Long-run Economic Relationships: Readin