KaydedilenlerDerginizi ekleyin

Dergiler / Yönetim ve Ekonomi: Celal Bayar Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi / 2017 / Cilt: 24 - Sayı: 3

2008 Küresel Krizi Bağlamında Döviz Kurları ve Türkiye’de Dövize Endeksli Banka Kredileri Arasındaki Eştümleşme ve Nedensellik İlişkisi

Nilgün Acar Balaylar
Eda Yalçın Kayacan
Hamdi Emeç
Sayfa
687–704
Yayın Tarihi
2017-12-27
DOI
—
🏛️Bu makalenin bibliyografik verileri ve tam metin bağlantısı DergiPark üzerinden sağlanmıştır.
DergiPark Kaydı ↗
✨

Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar

AI Insight
⚡ TL;DR(1 Cümlede Hızlı Çıkarım)

Yapılan testler sonucunda taşıt kredileri dışında tüm krediler ile döviz kurları arasında uzun dönemde bir ilişkinin olduğu sonucu elde edilmiş olup, Türkiye’de 2008 krizinin önceki krizlerdeki gibi kredi kullanan tüketicileri mağdur ettiği ortaya konmuştur.

📌 3 Maddede Bu Makale

🎯
Amaç & Hipotez:Öz Türkiye’de dövize endeksli kredi kullanan tüketicilerin önemli bir kısmı, ABD’de 2008 yılında yaşanan ekonomik kriz öncesi, faiz avantajından yararlanmak amacıyla, uluslararası piyasalarda Amerikan Doları ve Euro'ya nazaran daha az dalgalanan ve istikrarlı paralar olarak bilinen Japon Yeni ve İsviçre Frang’ına dayalı kredileri tercih etmişlerdir.
📊
Temel Bulgular & Veri:Yaşanan kriz sonucunda ise, birçok gelişmiş ve gelişmekte olan ülkedeki finansal piyasalar olumsuz yönde etkilenmiştir.
💡
Sonuç & Katkı:Yapılan testler sonucunda taşıt kredileri dışında tüm krediler ile döviz kurları arasında uzun dönemde bir ilişkinin olduğu sonucu elde edilmiş olup, Türkiye’de 2008 krizinin önceki krizlerdeki gibi kredi kullanan tüketicileri mağdur ettiği ortaya konmuştur.
🔬Tür:Deneysel Tarla Denemesi
📍Kapsam:2008 Verileri
⚙️Değişkenler:Anahtar Kelimeler Koentegrasyon · Granger Nedensellik · Kriz

Özet

Öz Türkiye’de dövize endeksli kredi kullanan tüketicilerin önemli bir kısmı, ABD’de 2008 yılında yaşanan ekonomik kriz öncesi, faiz avantajından yararlanmak amacıyla, uluslararası piyasalarda Amerikan Doları ve Euro'ya nazaran daha az dalgalanan ve istikrarlı paralar olarak bilinen Japon Yeni ve İsviçre Frang’ına dayalı kredileri tercih etmişlerdir. Yaşanan kriz sonucunda ise, birçok gelişmiş ve gelişmekte olan ülkedeki finansal piyasalar olumsuz yönde etkilenmiştir. Krizle birlikte döviz kurlarında önemli dalgalanmaların gerçekleşmesi, düşük faizle kredi kullanım imkanı sağlayan dövize endeksli kredi kullanıcılarının daha önce yaşanan ekonomik krizlerde olduğu gibi bu krizde mağdur olmalarına yol açmıştır. Çalışmanın amacı, 2004:10- 2017:06 dönemleri arasında, Türkiye’de döviz kurlarıyla kredi türleri arasında uzun dönemde ilişkinin varlığını sınamak ve aralarındaki nedensellik durumlarını incelemektir. Analizimizde aylık frekanstaki veriler için Japon Yeni/Türk Lirası (JPY/TL), Amerikan Doları/Türk Lirası (USD/ TL), İsviçre Frangı/ Türk Lirası (CHF/TL) ve Euro/Türk lirası (EUR/TL) ile banka konut kredisi, taşıt kredisi, ihtiyaç kredisi, kurumsal krediler ve kredi kartı kullanım miktarları kullanılmıştır. Yapılan testler sonucunda taşıt kredileri dışında tüm krediler ile döviz kurları arasında uzun dönemde bir ilişkinin olduğu sonucu elde edilmiş olup, Türkiye’de 2008 krizinin önceki krizlerdeki gibi kredi kullanan tüketicileri mağdur ettiği ortaya konmuştur.

🔖

Bu Makaleye Atıf Yap

Balaylar, N. A., Kayacan, E. Y., Emeç, H. (2017). 2008 Küresel Krizi Bağlamında Döviz Kurları ve Türkiye’de Dövize Endeksli Banka Kredileri Arasındaki Eştümleşme ve Nedensellik İlişkisi. Yönetim ve Ekonomi: Celal Bayar Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, Cilt: 24 - Sayı: 3, 687–704. https://ajindex.com/articles/15235

📄 Tam Metin PDF Okuyucu

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

Kaynakça (7)

  1. Arestis, P. and Glickman, M. (March 2002). Financial Crisis in Southeast Asia: Dispelling Illusion The Minskyan Way, Cambridge Journal of Economics, Vol 26, No 2, Published by: Oxford University Press, http://wwwjstororg/stable/23600265.
  2. Cavaliere, G., Rahbek, A. and Taylor, R.(2009).” Co-integration Rank Testing under Conditional Heteroskedasticity”. Granger Centre Discussion Paper No. 09/02. Coudert, V., Couharde, C. and Mignon, V. (2010). Exchange Rate Flexibility across Financial Crises, CEPII, WP No 2010-10, http://www.cepii.fr/PDF_PUB/wp/2010/wp2010-08.pdf.
  3. Craigwell, R.C. and Rock. L. (1993). “An Aggregate Consumption Function for Canada: A Cointegration Approach.”Research Department, Central Bank of Barbaros. Demirezen, Ö. (2015). Türkiye’de Kredilerin Özel Tüketim Harcamalarına Etkisi, TC Kalkınma Bakanlığı Uzmanlık Tezi, Yıllık Programlar ve Konjonktür Değerlendirme Genel Müdürlüğü. Engle, R.F. and Granger, C.W.J. (1987). ‘‘Cointegration and error correction: representation, estimating and testing’’, Econometrica, Vol. 55, pp. 251-76.
  4. Englund, J.(2013). “ Testing for Cointegration in Multivariate Time Series: An Evaluation of the JohansensTtrace Test and Three Different Bootstrap Tests When Testing for Cointegration”. Örebro University School of Business. Supervisor: Panagiotis Mantalos. Filho, F.,F., and Paula, L. F. (2008). Exchange Rate Regime Proposal for Emerging Countries: a Keynesian Perspective, Journal of Post Keynesian Economics / Winter 2008–9, Vol 31, No 2 227. Franses, P.H., Kofman, P. and Moser, J.(1994). “ Garch Effects on a Test of Cointegration”. Review of Quantitative Finance and Accounting. Gregory,W. A. ve Hansen,E. B. “Tests For Cointegration in Models With Regime and Trend Shifts”, Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 58, (1996).
  5. Gerolimetto, M. and Procidano, I.(2003). “The Cointegration Analysis in Hypothesis of Heteroschedasticity: The Wild Bootstrap Test.”. Statistica, anno LXIII, n. 3. Ghosh, A. R., Ostry, J. D. and Qureshi, S. M. (2014) “Exchange Rate Management and Crisis Susceptibility: A Reassessment “,IMF Working Paper, https://wwwimforg/external/pubs/ft/wp/2014/wp1411pdf.
  6. Granger, C.W.J. (1983).”Cointegrated variables and error correcting modelling.” Working paper n. 83-13,
  7. University of California. Granger, C.W.J. and Engle, R.F (1985). “Dynamic Model Specification With Equilibrium Constraints.” Mimeo, (University of California, San Diego, CA). Harris, D., McCabe, B. and Leybourne, S. (2002). “Stochast