KaydedilenlerDerginizi ekleyin

Dergiler / Central Bank Review / 2013 / Cilt: 13 - Sayı: 2013

Systemıc rısk contrıbutıon of ındıvıdual banks

Bankaların sistemik riske katkısı

Hüseyin Çağrı AKKOYUN
Ramazan KARAŞAHİN
Gürsu KELEŞ
Sayfa
5–23
DOI
—
🏛️Bu makalenin bibliyografik verileri ve tam metin bağlantısı DergiPark üzerinden sağlanmıştır.
DergiPark Kaydı ↗
✨

Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar

AI Insight
⚡ TL;DR(1 Cümlede Hızlı Çıkarım)

Hesaplamalar, piyasa katılımcıları tarafından, 2000 ve 2001 bankacılık krizlerinin Türk Bankacılık Sektörü için oldukça tahripkar olarak değerlendirildiğini ortaya koymaktadır. 2002 sonrası için ise, bankacılık sektörünün sistem içindeki bireysel şokları bertaraf etmekte başarılı olduğu görülmektedir

📌 3 Maddede Bu Makale

🎯
Amaç & Hipotez:Bu çalışmada, ĐMKB’de işlem gören bankaların sistemik riske katkıları ölçülmektedir.
📊
Temel Bulgular & Veri:Shapley değerleri kullanılarak, her bankanın hesaplanan sistemik risk ölçütü olan beklenen kayba marjinal katkısı değerlendirilmektedir.
💡
Sonuç & Katkı:Hesaplamalar, piyasa katılımcıları tarafından, 2000 ve 2001 bankacılık krizlerinin Türk Bankacılık Sektörü için oldukça tahripkar olarak değerlendirildiğini ortaya koymaktadır. 2002 sonrası için ise, bankacılık sektörünün sistem içindeki bireysel şokları bertaraf etmekte başarılı olduğu görülmektedir
🔬Tür:Uygulamalı Anket & Alan Araştırması
📍Kapsam:2000 Verileri
⚙️Değişkenler:Alan Parametreleri

Özet

Bu çalışmada, ĐMKB’de işlem gören bankaların sistemik riske katkıları ölçülmektedir. Bankacılık sistemine bankaların oluşturduğu bir portföy gibi yaklaşarak, Koşullu Alacak Analizi yoluyla sistemik risk hesaplanmaktadır. Shapley değerleri kullanılarak, her bankanın hesaplanan sistemik risk ölçütü olan beklenen kayba marjinal katkısı değerlendirilmektedir. Hesaplamalar, piyasa katılımcıları tarafından, 2000 ve 2001 bankacılık krizlerinin Türk Bankacılık Sektörü için oldukça tahripkar olarak değerlendirildiğini ortaya koymaktadır. 2002 sonrası için ise, bankacılık sektörünün sistem içindeki bireysel şokları bertaraf etmekte başarılı olduğu görülmektedir

Abstract

In this study, we measure systemic importance of individual banks that are listed in the Istanbul Stock Exchange. Regarding the whole system as a portfolio of individual banks, we calculate the system-wide risk via contingent claims analysis. Using Shapley values, we assess the systemic importance of each bank according to its marginal contribution to the calculated system wide risk measure, expected shortfall of the system. Our calculations reveal that market participants perceived 2000 and 2001 banking crises to be devastating for the Turkish banking sector. Since 2002, the banking sector seems to do a good job in eliminating idiosyncratic shocks within the system.

🔖

Bu Makaleye Atıf Yap

AKKOYUN, H. Ç., KARAŞAHİN, R., KELEŞ, G. (2013). Systemıc rısk contrıbutıon of ındıvıdual banks. Central Bank Review, Cilt: 13 - Sayı: 2013, 5–23. https://ajindex.com/articles/147360

📄 Tam Metin PDF Okuyucu

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

Kaynakça (5)

  1. Adrian, T. and Brunnermeier, M. (2011). “CoVaR” NBER Working Papers 17454, NBER. Bisias, D., Flood, M., Lo, A.W., and Valavanis, S.(2012), “A Survey of Systemic Risk Analytics” Office of Financial Research Working Paper. Denault, M. (2001). “Coherent Allocation of Risk Capital” Journal of Risk, 4, 1-34. Drehman, and Tarashev N.,(2011), “Measuring the Systemic Importance of Interconnected Banks” BIS Quarterly Review, March. Gray, D., and Jobst, A., (2010), “Systemic CCA - A Model Approach to Systemic Risk” Working Paper, International Monetary Fund. Gray, D., Merton, R., and Bodie, Z. (2007). “New Framework for Measuring and Managing Macrofinancial Risk and Financial Stability” NBER Working Papers13607, NBER. Gray, D., and Walsh, J., Z. (2008). “Factor Model for Stress-testing with a Contingent Claims Model of the Chilean Banking System” IMF Working Papers WP/08/89. Huang, X., Zhou, H., and Zhu, H. (2011). “Assessing the Systemic Risk of a Heterogeneous Portfolio of Banks During the Recent Financial Crisis” Journal of Financial Stability. Jones, E., Mason, S. P. and Rosenfeld, E. (1984). “CCA of Corporate Capital Structures: An Empirical Investigation” Journal of Finance, American Finance Association, vol. 39(3), pages 611-25,
  2. July. Jorion, P. (2007a) “Bank Trading Risk and Systemic Risk” NBER Chapters in: The Risks of Financial Institutions, pages 29-58
  3. NBER. Jorion, P. (2007b), “Value at Risk.The New Benchmark for Managing Financial Risk” Financial Markets and Portfolio Management, Volume 21, Number 3. Merton, R. C. (1973). “An Intertemporal Capital Asset Pricing Model” Econometrica, Vol. 41, No. 5 (Sep., 1973), pp. 867-887.
  4. Shapley, L. S. (1953). A Value for n-Person Games. In Contributions to the Theory of Games II. A.W.Tucker and R.D. Luce (eds.), Princeton University Press, 307-317.
  5. Staum, J. (2011). "Systemic Risk Components and Deposit Insurance Premia" Northwestern University, Mimeo. Tarashev, N., Borio, C., and Tsatsaronis, K. (2009). “Attributing Systemic Risk to Individual Institutions: Methodology and Policy Implications” BIS Quarterly Review.