KaydedilenlerDerginizi ekleyin

Dergiler / Bankacılar / 2016 / Cilt: 27 - Sayı: 96

Lehman Brothers'ın Repo Oyunu: REPO 105

Lehman Brothers: REPO 105 Case

Haluk TÖZÜM
Sayfa
5–31
DOI
—
🏛️Bu makalenin bibliyografik verileri ve tam metin bağlantısı DergiPark üzerinden sağlanmıştır.
DergiPark Kaydı ↗
✨

Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar

AI Insight
⚡ TL;DR(1 Cümlede Hızlı Çıkarım)

Bu çalışmada yer alan görüşler salt yazara ait olup, görev yapmakta olduğu Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nu hiç bir surette bağlamaz

📌 3 Maddede Bu Makale

🎯
Amaç & Hipotez:Dünyanın en büyük yatırım bankalarından Lehman Brothers'ın 15 Eylül 2008 tarihinde iflas korumasına başvurmasından sonra Amerikan Mahkemesi tarafından atanan denetçi Anton Valukas'ın raporunda, Lehman'ın Repo 105 adını verdiği muhasebe oyunu açıklanmaktadır.
📊
Temel Bulgular & Veri:Ayrıca, Repo 105 ekseninde kurumsal yönetim ve ilkeye karşı kurala dayalı muhasebe sistemleri de tartışılmaktadır.
💡
Sonuç & Katkı:Bu çalışmada yer alan görüşler salt yazara ait olup, görev yapmakta olduğu Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nu hiç bir surette bağlamaz
🔬Tür:Araştırma Makalesi
📍Kapsam:2008 Verileri
⚙️Değişkenler:Alan Parametreleri

Özet

Dünyanın en büyük yatırım bankalarından Lehman Brothers'ın 15 Eylül 2008 tarihinde iflas korumasına başvurmasından sonra Amerikan Mahkemesi tarafından atanan denetçi Anton Valukas'ın raporunda, Lehman'ın Repo 105 adını verdiği muhasebe oyunu açıklanmaktadır. Bu makalede söz konusu kavramın mekaniği ayrıntılı olarak tanıtılarak Lehman'ın bilançosunda net kaldıraç rasyosunu nasıl düşük gösterdiği ve ne tür avantajlar sağladığı açıklanmaya çalışılmaktadır. Ayrıca, Repo 105 ekseninde kurumsal yönetim ve ilkeye karşı kurala dayalı muhasebe sistemleri de tartışılmaktadır. Bu çalışmada yer alan görüşler salt yazara ait olup, görev yapmakta olduğu Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nu hiç bir surette bağlamaz

Abstract

Following the Lehman Brothers, one of the largest investment banks in the world, filing for bankruptcy protection on September 15, 2008, Anton Valukas who has been appointed as bankruptcy examiner by the American Court, explained the accounting tricks named as Repo 105 by Lehman Brothers in his report. In this paper, the mechanism of the related concept has been defined in detail and what kind of advantages occurred as a result of this action is explained briefly. Besides, accounting systems based on principle versus rules and corporate governance have been discussed within the context of Repo 105

🔖

Bu Makaleye Atıf Yap

TÖZÜM, H. (2016). Lehman Brothers'ın Repo Oyunu: REPO 105. Bankacılar, Cilt: 27 - Sayı: 96, 5–31. https://ajindex.com/articles/146414

📄 Tam Metin PDF Okuyucu

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

Kaynakça (12)

  1. Akçay, B, Kayahan, C. ve Yürükoğlu Ö.Ö. (2015) Türev Ürünler ve Risk Yönetimi Sözlüğü, İstanbul:
  2. Scala Belverd E. Needles, Jr. (2012), http://blog.cengage.com/wp-content/uploads/2014/06/WINTER2012.Trends.pdf adresinden erişildi. Berman D.K. (2008), "Where Was Lehman's Board?", The Wall Street Journal, September 15,2008.
  3. Craig, S., (2008, "Lawmakers Lay Into Lehman CEO,", The Wall Street Journal, October 7, 2008, A3. Cause of Action (2013), "The Collapse of MF Global", http://causeofaction.org/assets/uploads/2013/06/MF-Global-Summary-and-Analysis1.pdf adresinden erişildi. Donelson, D. C., McInnis, J. M. and Mergenthaler, R. D. (2010, December 1), "Rules-Based Accounting Standards and Litigation", McCombs Research Paper Series No. ACC-06-10.
  4. Edward K.J. (2003) Hidden Financial Risk: Understanding Off-Balance Sheet Accounting, New York: Wiley Garbade K.D. (2006) "The Evolution of Repo Contracting Conventions in the 1980s",
  5. Economic Policy Review. Guerra, F., Sender, H., ve Jenkins P. (2010), “Damning Light IntoInner Workings Forces Wall St to Search Its Conscience”, Financial Times, March 13-14 2010.
  6. Hughes, J. (2010) “Accounting: Fooled Again”, Financial Times, March 19, 2010. Hughes J,ve Baer, J (2010) “JPMorgan Also Recorded Repo Trades As Sales”, Financial Times, March 19, 2010.
  7. Hughes J. “Lehman Case Revives Dark Memories of Enron times”, Financial Times, March 25, 2010.
  8. Jones B. ve Presley, T. (2013) "Law and Accounting: Did Lehman Brothers Use of Repo 105 Transactions Violate Accounting and Legal Rules?, Journal of Legal, Ethical and Regulatory Issues, 16, 2. Lipman, F.D. (2012) "From Enron to Lehman Brothers: Lessons for Boards from Recent Corporate Governance Failure", www.conferenceboard.org, March 2012. Mano,R., Mouritsen, M., and Pace, R. (2006), "Principles-Based Accounting Accounting: It's Not New, It's Not The Rule, It's The Law." The CPA Journal,.76, 60-63.
  9. Mikes, A, Yu, G ve Hamel, D. (2013), "Lehman Brothers and Repo 105", Harvard Business Scholl Publishing, 2-4.
  10. Rosalind Z. Wiggins-A. M. (2015), Managing the Balance Sheet Through the Use of Repo 105, Yale Program on Financial Stability Case Study 2013C-V1, Revised: April 1, 2015.
  11. Sanderson, R. (2010) “Criticism Of Ernst&Young Sends Shock Waves Through Accounting Fraternity”, Financial Times, 13/14 March 2010.
  12. Smalt, S.W.- McComb II J.M. (2015), "An Examination of Accounting for Repurchase Agreements", Journal of Finance and Accountancy, 19. Smith D. J., "Hidden Debt: From Enron's Commodity