KaydedilenlerDerginizi ekleyin

Dergiler / Bankacılar / 2018 / Cilt: 29 - Sayı: 107

Döviz Piyasası Baskısı ve Para Politikası: Türkiye 1997:M01-2018:M03 Dönemi Uygulaması

Exchange Market Pressure And Monetary Policy: Application For Turkey In 1997: M01-2018: M03 Period

İNCİ PARLAKTUNA
GAYE KARPAT ÇATALBAŞ
Sayfa
3–19
DOI
—
🏛️Bu makalenin bibliyografik verileri ve tam metin bağlantısı DergiPark üzerinden sağlanmıştır.
DergiPark Kaydı ↗
✨

Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar

AI Insight
⚡ TL;DR(1 Cümlede Hızlı Çıkarım)

Döviz kurundaki değişim ile döviz rezervlerindeki değişimin toplamı olarak tanımlanan “Döviz Piyasası Baskısı” (DPB) ülkelerin küresel veya bölgesel krizlere olan hassasiyetini göstermektedir.

📌 3 Maddede Bu Makale

🎯
Amaç & Hipotez:Döviz kurundaki değişim ile döviz rezervlerindeki değişimin toplamı olarak tanımlanan “Döviz Piyasası Baskısı” (DPB) ülkelerin küresel veya bölgesel krizlere olan hassasiyetini göstermektedir.
📊
Temel Bulgular & Veri:Kriz dönemlerinde döviz kuru ve rezervlerinde meydana gelen değişimlere karşı otoritenin vermiş olduğu politik tepkiler DPB’nin üzerinde oluşan baskıyı azaltmak amaçlıdır.
💡
Sonuç & Katkı:Çalışmada Weymark’ın DPB modeli kullanılarak Türkiye’nin 1997:M01-2018:M03 dönemi DPB’ye karşı Türkiye’nin verdiği politik tepkilerin Yapısal Vektör Otoregresif (SVAR) yöntemi ile belirlenmesi amaçlanmıştır.
🔬Tür:Modelleme & Sayısal Simülasyon
📍Kapsam:2018 Verileri
⚙️Değişkenler:Alan Parametreleri

Özet

Döviz kurundaki değişim ile döviz rezervlerindeki değişimin toplamı olarak tanımlanan “Döviz Piyasası Baskısı” (DPB) ülkelerin küresel veya bölgesel krizlere olan hassasiyetini göstermektedir. Kriz dönemlerinde döviz kuru ve rezervlerinde meydana gelen değişimlere karşı otoritenin vermiş olduğu politik tepkiler DPB’nin üzerinde oluşan baskıyı azaltmak amaçlıdır. Finansal kriz döneminde, politikacılar DPB’yi ortadan kaldıracak politikaları doğru seçmezse, bu durum döviz piyasası baskısının şartlarını daha da kötüleştirerek ülkenin daha derin ekonomik krize girmesine yol açabilir. Çalışmada Weymark’ın DPB modeli kullanılarak Türkiye’nin 1997:M01-2018:M03 dönemi DPB’ye karşı Türkiye’nin verdiği politik tepkilerin Yapısal Vektör Otoregresif (SVAR) yöntemi ile belirlenmesi amaçlanmıştır.

Abstract

The Exchange Market Pressure (EMP), defined as the sum of the change in the exchange rate and the change in the foreign exchange reserves, shows the sensitivity of countries to global or regional crises. The political response of the authorities to the changes in exchange rates and reserves during crisis periods aims to reduce the pressure on the EMP. During the financial crisis period, if politicians do not choose right policies to remove the EMP, it may lead to a deeper economic crisis in the country by worsening the conditions of the foreign exchange market pressure. In this study, policy responses in Turkey against the increase in EMP at 1997: M01-2018: M03 period is determined by using Weymark's EMP model and Structural Vectoral Autoregressive (SVAR) method.

🔖

Bu Makaleye Atıf Yap

PARLAKTUNA, İ., ÇATALBAŞ, G. K. (2018). Döviz Piyasası Baskısı ve Para Politikası: Türkiye 1997:M01-2018:M03 Dönemi Uygulaması. Bankacılar, Cilt: 29 - Sayı: 107, 3–19. https://ajindex.com/articles/143988

📄 Tam Metin PDF Okuyucu

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

Kaynakça (11)

  1. Bahmani Oskooee M., Shiva, R. (1998). A Method of Detecting Whether A Central Bank Engages İn The Black Market For Foreign Exchange: Evidence From Iran, Economics Letters, Vol. 60, issue 1, 97-103.
  2. Bautista, G., Bautista, C. (2005). Monetary Policy and Exchange Market Pressure: The Case of Philippines. Journal of Macroeconomics, 27:1, 153–68.
  3. Bieleck S. (2005). Exchange Market Pressure and Domestic Credit Evidence from Poland. The Poznan University of Economic Review, 5 (1), 20-36.
  4. Burdekin, R., and Burkett, P (1990). Re-examination of the Monetary Model of Exchange Market Pressure: Canada 1963-1988. The Review of Economics and Statistics, 72,677-681. Dornbusch R., (1976). The Theory of Flexible Exchange Rate Regimes and Macro-Economic Policy. Scandinavian Journal of Economics, 78, 255-75.
  5. Connolly, M., and Silveira, J.D. (1979). Exchange Market Pressure in Postwar Brazil: An Application of Girton-Roper Monetary Model. American Economic Review, June, 448–54.
  6. Eichengreen, B., Rose, A. K. and Wyplosz, C. (1995). Exchange Market Mayhem: The Antecedents and After Math of Speculative Attacks, Economic Policy, 10, 249–31.
  7. Ertem, O., (2011). Küresel Finansal Dalgalanmaların Gelişmekte Olan Ülke Döviz Rezervleri ve Kurları Üzerine Etkisi, Uzmanlık Yeterlilik Tezi, Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası Piyasalar Genel Müdürlüğü, Ankara.
  8. Feridun, M. (2009). Determinants of Exchange Market Pressure in Turkey: An Econometric Investigation, Emerging Markets Finance and Trade, 45, 65 –81. Frenkel, J. A. (1976). A Monetary Approach to Exchange Rate: Doctrinal Aspects and Empirical Evidence. Scandinavian Journal of Economics, 78, 200–224.
  9. Girton, L., Roper, D. (1977). A Monetary Model of Exchange Market Pressure Applied to The Postwar Canadian Experience. American Economic Review, 67:4, 537–48. García, C. and Malet, N. (2007)
  10. Exchange Market Pressure, Monetary Policy, and Economic Growth: Argentina, 1993–2004. The Developing Economies, 45, 253–82.
  11. Hall S., Kenjegaliev S., Swamy P.A. ve Taylas G.S. (2013). Measuring Currency Pressure the Cases of Japanese Yen the Chinese Yuan and The U.K Pound. University of Leicester Department of Economics Working Paper, No 13/10 Leicester. International Financial Data 12 Mart 2018 tarihinde http://data.imf.org. adresinden erişildi. International Monetary Fund (2007). Annual Report On Exchange Arrangements and Exchange Restrictions. Washington D.C. IMF, 19-21. International Monetary Fund (IMF) (2009). World Economic Outlook. Washington D.C.