KaydedilenlerDerginizi ekleyin

Dergiler / Afyon Kocatepe Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi / 2014 / Cilt: 16 - Sayı: 1

BİLEŞİK ÖNCÜ GÖSTERGELER İLE HİSSE SENEDİ PİYASALARI ARASINDAKİ İLİŞKİ: TÜRKİYE ÖRNEĞİ

Ebru TOPCU
Sayfa
167–176
Yayın Tarihi
2014-06-01
DOI
—
🏛️Bu makalenin bibliyografik verileri ve tam metin bağlantısı DergiPark üzerinden sağlanmıştır.
DergiPark Kaydı ↗
✨

Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar

AI Insight
⚡ TL;DR(1 Cümlede Hızlı Çıkarım)

Ampirik analizler sonucu elde edilen bulgular Türkiye’de farklı analiz yöntemlerinin birbiriyle tutarlı sonuçlar ürettiğini göstermektedir.

📌 3 Maddede Bu Makale

🎯
Amaç & Hipotez:Farklı makroekonomik değişkenlerin hisse senedi piyasası üzerindeki etkilerinin incelendiği geniş literatürün aksine, bu çalışmada Türkiye’de bileşik öncü göstergeler ile hisse senedi fiyatları arasındaki eşbütünleşme ve nedensellik ilişkisi araştırılmaktadır.
📊
Temel Bulgular & Veri:Bu doğrultuda aylık veriler kullanılmış olup; analiz periyodu 2011: Ocak-2014: Şubat dönemini kapsamaktadır.
💡
Sonuç & Katkı:Ampirik analizler sonucu elde edilen bulgular Türkiye’de farklı analiz yöntemlerinin birbiriyle tutarlı sonuçlar ürettiğini göstermektedir.
🔬Tür:Literatür & Derleme Çalışması
📍Kapsam:2011 Verileri
⚙️Değişkenler:bileşik öncü göstergeler · hisse senedi piyasası · Türkiye

Özet

Farklı makroekonomik değişkenlerin hisse senedi piyasası üzerindeki etkilerinin incelendiği geniş literatürün aksine, bu çalışmada Türkiye’de bileşik öncü göstergeler ile hisse senedi fiyatları arasındaki eşbütünleşme ve nedensellik ilişkisi araştırılmaktadır. Bu doğrultuda aylık veriler kullanılmış olup; analiz periyodu 2011: Ocak-2014: Şubat dönemini kapsamaktadır. Ampirik analizler sonucu elde edilen bulgular Türkiye’de farklı analiz yöntemlerinin birbiriyle tutarlı sonuçlar ürettiğini göstermektedir. Spesifik olarak, öncü göstergeler ile hisse senedi piyasası arasında uzun dönemli bir ilişki bulunmadığı; öncü göstergelerden hisse senedi piyasasına doğru tek yönlü nedensellik bağı bulunduğu tespit edilmiştir.

Abstract

Farklı makroekonomik değişkenlerin hisse senedi piyasası üzerindeki etkilerinin incelendiği geniş literatürün aksine, bu çalışmada Türkiye’de bileşik öncü göstergeler ile hisse senedi fiyatları arasındaki eşbütünleşme ve nedensellik ilişkisi araştırılmaktadır. Bu doğrultuda aylık veriler kullanılmış olup; analiz periyodu 2011: Ocak-2014: Şubat dönemini kapsamaktadır. Ampirik analizler sonucu elde edilen bulgular Türkiye’de farklı analiz yöntemlerinin birbiriyle tutarlı sonuçlar ürettiğini göstermektedir. Spesifik olarak, öncü göstergeler ile hisse senedi piyasası arasında uzun dönemli bir ilişki bulunmadığı; öncü göstergelerden hisse senedi piyasasına doğru tek yönlü nedensellik bağı bulunduğu tespit edilmiştir.

🔖

Bu Makaleye Atıf Yap

TOPCU, E. (2014). BİLEŞİK ÖNCÜ GÖSTERGELER İLE HİSSE SENEDİ PİYASALARI ARASINDAKİ İLİŞKİ: TÜRKİYE ÖRNEĞİ. Afyon Kocatepe Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, Cilt: 16 - Sayı: 1, 167–176. https://ajindex.com/articles/12815

📄 Tam Metin PDF Okuyucu

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

Kaynakça (11)

  1. ALAM, Mahmudul, UDDIN, G. S. (2009). “Relationship Between Interest Rate and Stock Price: Empirical Evidence from Developed and Developing Countries”, International Journal of Business and Management, 4(3), 43-51.
  2. ALBENI, Mesut, DEMİR, Y. (3005). “Makro Ekonomik Göstergelerin Mali Sektör Hisse Senedi Fiyatlarına Etkisi (İMKB uygulamalı)”, Muğla Üniversitesi SBE Dergisi, 14. ALTINTAŞ, Halil ve TOMBAK, F. (2011). “Türkiye’de Hisse Senedi Fiyatları ve Makro Ekonomik Değiskenler Arasındaki İlişkinin Ekonometrik Analizi: 1987-2008”, Anadolu International Conference in Economics II. AUZAIRY, Noor, A., Ahmad, R., Ho, C. S. F. (2011). “Stock Market Deregulation, Macroeconomic Variables and Stock Market Performances”, International Journal of Trade, Economics and Finance, 2(6), 495- 500. CHEN, Nai-Fu, ROLL, R. ve ROSS, S. A. (1986). “Economic Forces and the Stock Market”, The Journal of Business, 59(3), 383-403.
  3. DICKEY, David, A., FULLER, W. A. (1979). “Distrubition of the Estimators for Autoregressive Time Series with a Unit Root”, Journal of American Statistical Association, 74, 427-431.
  4. DICKEY, David, A., FULLER, W. A. (1981). “”Likelihood Ratio Statistics for Autoregressive Time Series with a Unit Root”, Econometrica, 49 (4), 1057-1072.
  5. DİZDARLAR, I., DERİNDERE, S. (2008). “Hisse Senedi Endeksini Etkileyen Faktörler: IMKB 100 Endeksini Etkileyen Makro Ekonomik Göstergeler Üzerine Bir Araştırma”, Yönetim Dergisi, 61, 113-124.
  6. ENGLE, R. F., GRANGER C. W. J. (1987). “Cointegration and Error Correction: Representation, Estimation and Testing”, Econometrica, 55, 251-276.
  7. GAY, Robert, D. (2008). “Effect of Macroeconomic Variables on Stock Market Returns for Four Emerging Economies: Brazil, Russia, India, And China”, International Business & Economics Research Journal, 7(3), 1-8.
  8. GRANGER, Clive W. J. (1988). “Some Recent Developments in a Concept of Causality”, Journal of Econometrics, 39 (1-2), 199-211.
  9. GUJARATI, Damodar, N. (2004). Basic Econometrics. The McGraw-Hill Company, Fourth Edition.
  10. HACIHASANOĞLU, Erk, SOYTAŞ, U. (2011). “Bileşik Öncü Gösterge ve Sektörel Endeksler Arasındaki İlişki”, Dokuz Eylül Üniversitesi İİBF Dergisi, 26 (1), 79-91.
  11. HUMPE, Andreas, MACMILLAN, P. (2007). “Can Macroeconomic Variables Explain Long Term Stock Market Movements? A Comparison of the US and Japan”, Centre for Dynamic Macroeconomic Analysis Working Paper Series, CDMA07/20. JAAFAR, Sharifah, ZULAIKHA, S. “Relationship Between Stock Market and Macroeconomics Variables”, http://ss