KaydedilenlerDerginizi ekleyin

Dergiler / Doğuş Üniversitesi Dergisi / 2013 / Cilt: 14 - Sayı: 2

TÜRKİYE FİNANSAL STRES ENDEKSİ

FINANCIAL STRESS INDEX FOR TURKEY

Aykut EKİNCİ
Sayfa
213–229
DOI
—
🏛️Bu makalenin bibliyografik verileri ve tam metin bağlantısı DergiPark üzerinden sağlanmıştır.
DergiPark Kaydı ↗
✨

Yapay Zeka Hızlı Bakış & Çıkarımlar

AI Insight
⚡ TL;DR(1 Cümlede Hızlı Çıkarım)

Finansal Stres Endeksi aracılığıyla, Türkiye ekonomisi i yüksek stres dönemi ii normal stres dönemi iii küresel kriz dönemi iv düşük stres dönemi v yükselen stres dönemi vi azalan stres dönemi olmak üzere altı ayrı finansal stres dönemine ayrılmış ve ilgili dönemlerin analizlerine yer verilmiştir

📌 3 Maddede Bu Makale

🎯
Amaç & Hipotez:Çalışmada Türkiye için günlük bazda bir finansal stres endeksi oluşturulmuştur.
📊
Temel Bulgular & Veri:Endeks, 01.08.2002-31.01.2013 dönemini kapmakta ve Bankacılık Sektörü, Kamu Sektörü, Hisse Senedi Piyasası ve Döviz Piyasası için elde edilen stres seviyelerinin toplamından oluşmaktadır.
💡
Sonuç & Katkı:Finansal Stres Endeksi aracılığıyla, Türkiye ekonomisi i yüksek stres dönemi ii normal stres dönemi iii küresel kriz dönemi iv düşük stres dönemi v yükselen stres dönemi vi azalan stres dönemi olmak üzere altı ayrı finansal stres dönemine ayrılmış ve ilgili dönemlerin analizlerine yer verilmiştir
🔬Tür:Araştırma Makalesi
📍Kapsam:2002 Verileri
⚙️Değişkenler:: Finansal Krizler · Finansal Stres Endeksi · Para Politikası

Özet

Çalışmada Türkiye için günlük bazda bir finansal stres endeksi oluşturulmuştur. Endeks, 01.08.2002-31.01.2013 dönemini kapmakta ve Bankacılık Sektörü, Kamu Sektörü, Hisse Senedi Piyasası ve Döviz Piyasası için elde edilen stres seviyelerinin toplamından oluşmaktadır. Çalışmada sunulan finansal stres endeksi aracılığıyla, finansal kurumlar ile politika uygulayıcılara alt piyasalar ve toplam sektör üzerindeki finansal stresin algılanması ve para politikasının yönetilmesi konusunda günlük sıklığa sahip bir endeks sunulması amaçlanmıştır. Finansal Stres Endeksi aracılığıyla, Türkiye ekonomisi i yüksek stres dönemi ii normal stres dönemi iii küresel kriz dönemi iv düşük stres dönemi v yükselen stres dönemi vi azalan stres dönemi olmak üzere altı ayrı finansal stres dönemine ayrılmış ve ilgili dönemlerin analizlerine yer verilmiştir

Abstract

This study presents a financial stress index for Turkey on a daily basis. The index covers the time period between 01.08.2002 and 31.01.2013, and it presents the summation of stress levels collected through the Banking Sector, Public Sector, Stock Market and Foreign Exchange Market. So as to enable the financial institutions and policy makers to determine the financial stress on the sub-markets and financial sector, and manage the monetary policy, an indicator with high frequency was aimed to be provided. By use of the financial stress analysis, the Turkish Economy has been broken down into six different periods, namely i the high stress period ii the normal stress period iii the global crisis stress period iv the low stress period v the increasing stress period vi the decreasing stress period and the analyses related to each of these periods are presented.

🔖

Bu Makaleye Atıf Yap

EKİNCİ, A. (2013). TÜRKİYE FİNANSAL STRES ENDEKSİ. Doğuş Üniversitesi Dergisi, Cilt: 14 - Sayı: 2, 213–229. https://ajindex.com/articles/127698

📄 Tam Metin PDF Okuyucu

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

Kaynakça (11)

  1. ALPER, C.E., ONIS, Z. (2003). Emerging market crises and the IMF: rethinking the role of the IMF in the light of Turkey’s 2000-2001 financial crises. Canadian Journal of Development Studies, 23 (3), pp.267-284.
  2. BALAKRISHNAN, R., DANNINGER, S., ELEKDAG, S., TYTELL, I. (2009). The transmission of financial stress from advanced to emerging economies. IMF Working Paper, WP/09/133. BERNANKE, B., GERTLER, M. (1995). Inside the black box: the credit channel of monetary policy transmission. Journal of Economic Perspectives. 9 (4), pp.27–48.
  3. BORATAV, K., ERİNÇ Y. (2005). Turkey, 1980-2000: financial liberalization, macroeconomic (in)stability, and patterns of distribution. Chapter 14, in L. TAYLOR (ed.) External liberalization in Asia, post-socialist Europe, and Brazil. New York: Oxford University Press.
  4. CARDARELLI, R., ELEKDAG, S., LALL, S. (2009). Financial stress, downturns, and recoveries. IMF Working Paper. WP/09/100. CBRT. (2005). General framework of inflation targeting regime and monetary and exchange rate Policy for 2006.
  5. December. CBRT. (2009). Financial stability Report, 8, May. CBRT. (2010). Monetary and exchange rate policy for 2011, December. CBRT. (2010b).
  6. Monetary policy exit strategy, April. CBRT. (2011). Monetary and exchange rate policy for 2012,
  7. December. CBRT. (2013). Monetary and exchange rate policy for 2013,
  8. December. DAVIS, E.P., FAGAN, G. (1997). Are financial spreads useful indicators of future inflation and output growth in EU countries?. Journal of Applied Econometrics. 12 (6). pp.701-14. D‘ANTONIO, P. (2008). A view of the U.S. subprime crisis. EMA Special Report, Citigroup Global Markets Inc., Appendix, pages 26-28. in DiClemente, R. and K. Schoenholtz. September. DUDLEY, W., HATZIUS, J., McKELVEY, E. (2005). Financial conditions need to tighten further. US Economics Analyst. Goldman Sachs Economic Research. April 8. DUDLEY, W., HATZIUS, J. (2000). The Goldman Sachs financial conditions index: the right tool for a new monetary policy regime. Global Economics Paper, 44. June 8. ELEKDAĞ, S., KANLI, İ., B., SAMANCIOĞLU, Z., SARIKAYA, Ç. (2010). Finansal stres ve iktisadi faaliyet. Central Bank Review. 10, pp.1-8.
  9. ESTRELLA, A., HARDOUVELIS, G. (1991). The term structure as a predictor of real economic activity. Journal of Finance. 46, 555-576.
  10. ESTRELLA, A., MISHKIN, F. (1998). Predicting U.S. recessions: financial variables as leading indicators. Review of Economics and Statistics. 80, pp.45-61.
  11. FREEDMAN, C. (1994). The use of indicators