The relationship between public expenditure and private consumption in Turkey

Abstract

In this study, the relationship between public expenditure and private consumption is analyzed by using annual data for the period 1980-2010 in Turkey. Engle-Granger co-integration test and error correction model are used to investigate the long and short term relationships, respectively. The estimated results show the two variables are cointegrated and in the long run, a 1% increase in public expenditure raises the private consumption by 0.52%. The findings of the study provide evidence to support the Keynesian approach that public expenditure and private consumption have a complementarity relation with each other.

Özet

Bu çalışmada, Türkiyede kamu harcamaları ile özel tüketim arasındaki ilişkiler 1980-2010 dönemine ait yıllık verilerle analiz edilmiştir. Uzun dönem ilişkileri araştırmak amacıyla Engle-Granger ko-entegrasyon testi, kısa dönem ilişkileri araştırmak amacıyla hata düzeltme modeli kullanılmıştır. Tahmin sonuçları iki değişkenin ko-entegre olduğunu ve uzun dönemde kamu harcamalarındaki %1lik artışın özel tüketim harcamalarını %0,52 birim artırdığını göstermektedir. Çalışmanın bulguları kamu harcamaları ile özel tüketim arasında tamamlayıcılık ilişkisini içeren Keynesyen yaklaşımı destekler niteliktedir.