Journals / İstatistikçiler Dergisi:İstatistik ve Aktüerya / 2011 / Cilt: 4 - Sayı: 1
Optimal retention limit with Monte Carlo stochastic optimization
- Pages
- 1–8
- DOI
- —
Abstract
In this study, VaR (Value-at-Risk) risk measure which is commonly used in financial sector in recent years, areanalyzed by minimizing cedent’s total risk of exposure using Monte Carlo Stochastic optimization method, withcalculating the optimal retention limit in terms of expected and standart deviation premium principles underthe stop loss reinsurance contract for the cedent. Thus, it is revealed that, in the circumstances, when analyticsolution is not achieved, the optimal retention limit can be achieved by Monte Carlo optimization method.
Özet
Bu çalmada, son yllarda finans sektöründe yaygn olarak kullanlan riske maruz de#er (Value-at-Risk,VaR) risk ölçüsü ile toplam hasar fazlas reasürans yöntemi altnda beklenen ve standart sapma prim ilkeleriaçsndan sigortacnn maruz kalaca# toplam ödemeyi Monte Carlo stokastik optimizasyon yöntemi ileminimize ederek sigortac için optimal saklama paynn hesaplanmas incelenmitir. Böylece analitikçözümün elde edilemedi#i durumlarda optimal saklama paynn Monte Carlo stokastik optimizasyon yöntemiile elde edilebilece#i gösterilmitir.