Relationship between Income and Functional Public Expenditures: Sub-Regional Level

Abstract

The aim of this study is to determine the direction of the relationship between income and public expenditures in the 2005-2014 period of the Turkish economy at a sub-regional level. While Gross Domestic Product per capita was preferred as income criteria, the functional classification was used in public expenditures. In modeling variables, the specification developed by Peacock and Wiseman to test Wagner's law was used. The Regional unemployment rate was added to the right-hand side of the model as a control variable. Hypothesis tests were performed on the predicted regression models, and estimators were preferred to produce robust standard errors that would increase the effectiveness of the models. After interpreting the elasticity coefficients obtained from estimating the models, the causality relationship between income and public expenditures was determined by applying Dumitrescu and Hurlin panel causality analysis method. When the elasticity coefficients obtained from the models were examined under the model proposed by Peacock and Wiseman, it was found that the criteria that the elasticity coefficient should be greater than one were not met in all of the models. According to Dumitrescu and Hurlin panel causality test results, which were conducted to determine causality between six different public expenditures and gross domestic product, there was a two-way causality relationship between two expenditures. On the other hand, it has been determined that there is a one-way causality relationship from public expenditure towards gross domestic product.

Özet

Bu çalışmanın amacı, Türkiye’de 2005-2014 döneminde gelir ve kamu harcamaları arasındaki ilişkiyi bölgesel ölçekte tespit etmektir. Gelir ölçütü olarak kişi başına düşen gayrisafi yurt içi hasıla ve kamu harcamaları için fonksiyonel tasnif kullanılmıştır. Değişkenlerin modellenmesinde Peacock ve Wiseman tarafından Wagner yasasını test etmek için geliştirilen spesifikasyon kullanılmıştır. Kontrol değişkeni olarak modelin sağ tarafına bölgesel işsizlik oranı eklenmiştir. Tahmin edilen regresyon modellerine varsayım testleri yapılmış ve modellerin etkinliğini artıracak dirençli standart hatalar üreten tahminciler tercih edilmiştir. Modellerden elde edilen esneklik katsayıları yorumlandıktan sonra, Dumitrescu ve Hurlin panel nedensellik analizi yöntemi uygulanarak gelir ve kamu harcamaları arasındaki nedensellik ilişkisi tespit edilmiştir. Elastikiyet katsayıları Peacock ve Wiseman tarafından önerilen model kapsamında incelendiğinde, elastikiyet katsayısının birden büyük olması gerektiği yönündeki kriterin modellerin tümünde karşılanmadığı bulgusuna ulaşılmıştır. Altı farklı kamu harcaması ve gayrisafi yurt içi hasıla arasındaki nedensellik işikisini tespit etmek amacıyla yapılan Dumitrescu ve Hurlin panel nedensellik testi sonuçlarına göre; iki harcamada çift yönlü, iki harcamada ise kamu harcamasından gayrisafi yurt içi hasılaya doğru tek yönlü nedensellik ilişkisi olduğu tespit edilmiştir.