Journals / Uluslararası Ekonomi ve Yenilik Dergisi / 2018 / Cilt: 4 - Sayı: 1
Prediction of Economical Investment Tool Returns With Hidden Markov Model for Turkey
- Pages
- 61–75
- DOI
- —
Abstract
Nowadays there is a great demand to financial investment tools due to the desire of profiting from future predictions. The revival in the markets drafted everyone interested in financial investment to information hunting. This causes an increase in future prediction studies.In this study BIST 100 index change rate is predicted by the Hidden Markov Model using the exogenous factors affecting stocks.With the help of Hidden Markov Model’s first solution algorithms, forward-backward algorithms, BIST 100 index change rate direction possibilities were predicted based on past values. Secondly prediction of the exogenous factor change affecting the BIST 100 index change rate was done. Using Baum-Welch algorithm model parameters were predicted again and results were found out to be very effective.
Özet
Günümüzde insanların kâr elde etme amacıyla geleceği tahmin etme ve bu tahminler sonucunda kazanç elde etme isteği finansal yatırım araçlarına büyük bir talep oluşturmaktadır. Piyasalarda meydana gelen bu canlanma, finansal yatırım araçlarına ilgisi olan herkesi bilgi arayışına sürüklemiştir. Bu durum ise geleceğe yönelik yapılan tahmin çalışmalarında artış ile sonuçlanmaktadır.Bu çalışmada Saklı Markov Modeli kullanılarak Borsa İstanbul 100 endeks değerinin değişim oranı, hisse senedine etki eden bazı egzojen faktörler yardımıyla tahmin edilmiştir.Saklı Markov Modeli’nin ilk çözüm algoritması olan İleri-Geri Yön algoritması ile geçmiş değerler baz alınarak BIST 100 endeks değişim yüzdesinin ne yönde olacağı ile ilgili olasılıklar tahmin edilmiştir. İkinci aşamada BIST 100 endeksi değişim oranının, çalışmada yer alan egzojen faktörlerden hangisinin değişiminden kaynaklandığına dair tahminlemeler yapılmıştır. Baum-Welch algoritması ile de model parametreleri tekrar tahmin edilmiş ve sonuçların oldukça etkin tahminler olduğu gözlemlenmiştir.