Volatility in Financial Markets and an Example On BİST 100

Abstract

In many countries, especially in emerging financial markets, investors and policy makers have increasingly faced with the problems of risk and uncertainty. Therefore, the measurement and estimation of risk and uncertainty in recent years, especially on the subject has been discussed. Uncertainties and risks, as volatility in the financial markets has taken place. The concept of volatility in financial markets is an important factor affecting investment decisions. In our country, economic shocks and fluctuations affect the performance of firms, and consequently affect other commercial assets. This study will focus on the concept of volatility in the financial markets. In this context, the ISE 100 index volatility is modeled between the years 2002-2012.

Özet

Birçok ülkede, özellikle gelişmekte olan finansal piyasalarda gerek yatırımcılar gerekse politika yapıcılar piyasaların etkisi altında kaldığı çeşitli unsurlar sebebiyle artan risk ve belirsizlik problemleri ile karşı karşıyadır. Volatilite olarak adlandırılan bu durum, finansal piyasalarda yatırım kararlarını etkilemektedir. Bu nedenle, riskin ve belirsizliğin ölçülmesi ve tahmin edilmesi son yıllarda özellikle üstünde durulan bir konu olmuştur. Ülkemizde, ekonomik şoklar ve dalgalanmalar firmaları ve buna bağlı olarak diğer ticari varlıkların performansını etkilemektedir. Bu çalışmada finansal piyasalarda volatilite kavramı üzerinde durulacaktır. Bu bağlamda 2002-2012 yılları arasında İMKB 100 endeksinde volatilite modellenmiştir

Keywords: Finansal Piyasalar, Makroekonomi, Ekonometrik Modelleme, Tahmin ve Tahmin Yöntemleri