The Effect of TFRS 9 Implementation on Statements of Financial Position of Listed Banks in Turkey

TFRS 9'a Geçişin Türkiye'de Halka Açık Bankaların Finansal Durum Tablolarına Etkileri

Abstract

International Accounting Standards Board, has changed “IAS 39 Financial Instruments: Recognition and Measurement” which has been criticized largely after 2008 global crisis. The provisions of the new “TFRS 9 – Financial Instruments” standard has been effective starting from January 1st, 2018 also for Turkey. This change has a vital importance for the banks which are holding vast amount of financial instruments in their portfolios due to their nature of business. In this study, the changes in the financial statements of listed banks in Turkey is being compared with the results in the impact analyses made by authorities from European Union and Turkey and some inconsistency was observed between expectations and results of total provisions, total capital ratio and Common Equity Tier 1 ratio. Furthermore, due to local regulation deferred tax assets realized for general provisions in banks for the first time in Turkey and it caused a positive effect in equity.

Özet

Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu, 2008 yılında yaşanan global kriz sonrası çokça eleştiri alan “UMS 39 – Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme” ilgili standardını değiştirmiştir. Ülkemizde de geçerli olmak üzere yeni “TFRS 9 – Finansal Araçlar” standardının hükümleri 1 Ocak 2018 tarihi itibariyle uygulanmaya başlanmıştır. Doğaları gereği finansal durum tablolarında önemli ölçüde finansal araç bulunduran bankalar için bu değişiklik büyük önem arz etmektedir. Bu çalışmada standart değişikliğinin, Türkiye’de halka açık bankaların finansal durum tablolarındaki değişimler ile Avrupa Birliği ve Türkiye’deki otoriteler tarafından yapılan etki analizlerindeki beklentiler karşılaştırılmış ve toplam karşılıklar, sermaye yeterliliği standart oranı ile çekirdek sermaye yeterliliği oranı beklentileri ile gerçekleşmeleri arasında uyumsuzluklar gözlemlenmiştir. Ayrıca Türkiye’de yerel mevzuat sebebiyle genel karşılıklar için bankalarda ilk defa ertelenmiş vergi varlığı ayrılmış ve bu uygulama özkaynaklarda pozitif etki yaratmıştır.