Efficiency analysis of the foreign banks in turkey

Abstract

An important result of the globalization process is the liberalization of foreign trade andinternational capital flow in many countries. Increased entrance of foreign banks is amongremarkable outcomes of this course. Due to this fact, analysis of the impact of foreign bankentrances on the domestic banking systems, especially with respect to efficiency, has been subject to numerous studies.In this paper, efficiency of both foreign banks and domestic private and public banks inTurkey has been analyzed, where entrance of foreign banks has been experienced intensively.According to the results of the Malmquist Total Factor P roductivity (TFP) Analysis, productivityincrease in case of foreign banks is found to be higher compared to that of the domestic ones, andthis finding is found to be rather related to technological infrastructure. When sub - components ofthe changes in the TFP level of the foreign banks were further analyzed, it is identified thatchanges in both pure technical efficiency and in efficiency of scale had limited impact and thattechnological change was the leading reason for both positive and negative changes.

Özet

Küreselleşme sürecinin önemli sonuçlarından birisi dış ticaret ve uluslararası sermayehareketlerinin birçok ülkede liberalleştirilmesi olmuştur. Yabancı banka girişlerindeki artış ise busürecin sonuçları arasında dikkat çeken bir gelişmedir. Buna bağlı olarak da yabancı bankagirişlerinin bir ülkede bankacılık sistemi üzerinde yarattığı etkilerin özellikle etkinlik boyutundananalizi çok sayıda çalışmaya konu olmuştur.Bu çalışmada yabancı banka girişlerinin yoğun olarak yaşandığı Türkiye'de hem yabancıbankaların hem de yerli özel ve kamu bankalarının etkinlikleri analiz edilmiştir. MalmquistToplam Faktör Verimlili ği Analizi (TFV) sonuçlarına göre yabancı bankalardaki verimlilikartışının genelde yerli bankalardan daha yüksek olduğu ve bu durumun ortaya çıkmasındateknolojik altyapının daha belirleyici olduğu tespit edilmiştir. A yrıca yabancı bankaların TFVdüzeyindeki değişmelerin alt b ileşenleri incelendiğinde pür teknik etkinlik değişiminin ve ölçeketkinliği değişiminin sınırlı etkiye sahip olduğu, hem olumlu hem olumsuz değişimde teknolojikdeğişmenin öne çıktığı görülmüştür.