Innovation in Participation Banks: A Review on Turkey

Abstract

Innovation is defined as a change that makes money. Innovation increases the competitive power ofbusinesses and provides significant advantages in the competition process by creating different products thatare provided by the competitors. Innovation is more prominent in the manufacturing sector, however, theimportance of innovation has also been increasing rapidly in the service industry in recent years. As the shareof the banking sector increases in the service industry, the banks also gain an importance in the service industry.Thus, innovation in banking is very important in diversifying financial instruments and increasing productivity.Increased level of financial success has been observed with the implementation of the financial innovationprocess in the banking sector. It is stated that the share of participation banking in the world banking sector isincreasing day by day in the studies related to banking activities. Participation banking, also referred to asIslamic finance, is developing new financial instruments in accordance with Islamic rules to compete in theworld banking sector. Participation banks, which offer interest-free banking services to their customers, havedeveloped innovative products and are offering these services to their customers to provide a better qualityservice. From this point on, the first part of this study reveals the historical development of the participationbanks from the beginning of their establishment up until today. The role of participation banking and itsimportance in the banking sector have been examined from a financial standpoint. In this study, innovationprocedures in participation banks are explained. The effect innovation processes have on the financial incomeand expenses have been examined. Despite the increase in the incomes of the banks, it was seen that theinnovative processes did not directly affect the profitability of the bank. It is recommended for new models tobe developed for profitability-enhancing innovative processes.

Özet

Para kazandıran yenilik olarak tanımlanan inovasyon, rakiplerden farklı ürünler üreterek, işletmelerin rekabet gücünü artırmakta ve rekabet sürecinde önemli avantajlar sağlamaktadır. Daha çok üretim sektöründe ön planda olan inovasyonun, son yıllarda hizmet sektöründe de öneminin hızla arttığı görülmektedir. Bankacılık sektörünün hizmet sektöründeki payının artması, bankaların hizmet sektörü içinde önem kazanmasında etkili olmaktadır. Böylece bankacılıkta inovasyonun finansal araçların çeşitlendirilmesi ve verimliliğin artırılmasında önemi oldukça yüksektir. Çünkü bankacılık sektöründe inovasyon sürecinin başlamasıyla finansal başarı düzeyinin arttığı tespit edilmektedir. Bankacılık faaliyetleriyle ilgili yapılan çalışmalarda, katılım bankacılığının, dünya bankacılık sektöründeki payının her geçen gün arttığı ifade edilmektedir. İslami finans olarak da ifade edilen katılım bankacılığı, dünya bankacılık sektöründe, rekabet edebilmek için İslami kurallara göre yeni finansal araçlar geliştirmektedir. Müşterilerine faizsiz bankacılık hizmeti sunan katılım bankalarının, daha kaliteli hizmet sunmak adına inovatif ürünler geliştirdikleri ve müşterilerinin hizmetine sundukları görülmektedir. Bu noktadan hareketle, çalışmanın ilk kısmında katılım bankalarının kurulduğu andan itibaren günümüze kadar tarihi gelişimi açıklanmaktadır. Katılım bankacılığın, bankacılık sektöründeki yeri ve önemi finansal boyutuyla incelenmektedir. Katılım bankalarında gerçekleştirilen inovasyon işlemleri açıklanmaktadır. Bankaların, inovasyon işlemlerinin bankaların finansal gelir ve giderleri üzerindeki etkisi incelenerek bankaların gelirlerinin arttığı tespit edilerek, inovatif işlemlerin bankanın kârlılığı üzerinde etkili olabileceği düşünülmektedir. Kârlılığı artırıcı inovatif işlemlerin yapılması için yeni modellerin geliştirilmesi önerilmektedir.