ACCOUNTING PRACTISES IN THE CONTEXT OF TMS-11 CONSTRUCTION CONTRATS STANDARTS

Abstract

The main aim of the TMS 11- Construction Contracts Standard is to define how to calculate and record the cost and revenue during the life of the construction works and to precise the time of booking of those cost and revenues. TMS 11- Construction Contracts Standard is based on the periodicity concept of accounting for both recording and reporting. Hence, according to Standard, the cost and revenue of each accounting period by using the percentage of completion method (PoC) should be presented on related period’s records. The Standard obliges to use the percentage of completion method in case the result of the construction contract is predictable.The PoC method - as a unique method for the construction contractsallows to determine the cost and revenue and to allocate them to the related accounting period’s records. The PoC method targets to assure the periodicity of the accounting. At this point, the calculation of each period’s cost and revenue for the construction contracts over years becomes critical. The aim of this article is to show and explain by use of the examples how to determine the cost and revenue -according to TMS 11- Construction Contracts Standard- for the construction contracts over years. We also cited in our article the examples of the booking records in conformity with the Standard.

Özet

TMS-11: İnşaat Sözleşmeleri Standardının amacı, yıllara yaygın inşaat taahhüt işlerinde iş süresince ortaya çıkan gelir ve maliyetlerin tespit edilip, gelir tablosunda ne zaman gelir ve gider olarak gösterileceklerini ortaya koymaktır. TMS-11, dönemsellik ilkesi esaslı bir kayıt ve raporlama öngörmektedir. Bundan dolayı da inşaatın her hesap dönemi sonu itibariyle tamamlanma oranını esas alarak döneme ait maliyet ve gelirlerin ilgili oldukları dönem gelir ve gider hesaplarına intikalini öngörmektedir. Standart bu kapsamda, inşaat sözleşmesinin sonucunun güvenilir biçimde öngörülebildiği durumda tamamlanma yüzdesi yöntemi kullanılmasını gerekli kılmıştır. Standart kapsamında kullanılabilecek tek yöntem olan tamamlanma yüzdesi yöntemi, inşaat taahhüt işinin tamamlanma derecesine göre gelir ve maliyetleri tespit edilmesine, böylece gelir ve giderlerin ait oldukları hesap dönemlerine kaydına olanak vermektedir. Görüldüğü gibi tamamlanma yüzdesi yönteminin hedefi dönemsellik ilkesinin gerçekleştirilmesidir. O halde bu noktada yıllara yaygın bir inşaat taahhüt işinin ilgili döneme ilişkin gelir ve maliyetlerinin tespiti önem kazanmaktadır. Bu bağlamda çalışmanın amacı, inşaat taahhüt işletmelerinin TMS-11: İnşaat Sözleşmeleri standardı hükümleri çerçevesinde gelir ve maliyet tespitine yönelik olarak yapılması gerekenleri örnekler yardımıyla göstermektir. Çalışmada ayrıca, standart hükümlerine uygun olarak yapılması gereken muhasebe kayıtlarına da yer verilmiştir