Journals / Muhasebe ve Finansman Dergisi / 2008 / Sayı: 39
(The Proposal Of An Altenatıve Investment Strategy Based On Intraday Patterns Of Stock Prıces In Ise)
- Issue
- 2008 · Sayı: 39
- Pages
- 128–141
- DOI
- —
Abstract
(The Proposal Of An Altenative Investment Strategy Based On Intraday Patterns Of Stock Prices in use) In this study, it is found out from IMKB National-30 data that intraday price pattern of IMKB reflects definitely a “W form” and volatility generally fits a “W form” while decreasing towards the end of the day. An investment strategy derived from 15 minutes interval data with a day-end position of “0” is concluded to be useful for institutional investor.
Özet
IMKB’de gün içi fiyat yapılarının W biçiminde bir yapı sergilediği ve volatilitenin gün sonunda azalmakla birlikte genel olarak W formuna uyduğu ortaya çıkmıştır. Daha sonraki aşamada 15 dakikalık verilere dayalı olarak gün sonu pozisyonu “0” olan bir yatırım stratejisi oluşturmanın kurumsal yatırımcılar açısından kullanılabilir olduğu sonucuna varılmıştır.