ENTROPY BASED CAMELS PERFORMANCE EVALUATION MODEL: AN APPLICATION ON TURKISH DEPOSITS BANKS

ENTROPİ YÖNTEMİNE DAYALI CAMELS PERFORMANS DEĞERLENDİRME MODELİ: TÜRK MEVDUAT BANKALARI ÜZERİNE BİR UYGULAMA

Abstract

CAMELS (Capital, Asset, Management, Earnings, Liquidity, Sensitivity) model is a very useful model for evaluating financial performance of banks. The measurability of the components and the ease of calculations have led to the widespread use of this model. Assigning weight values to CAMELS components and their subcriteria is important in the model. Considering that the change in weights leads to a change in the performance sequence, weighting is a significant problem. In the literature, there is no general rule for weighting. Therefore, in this study, Entropy method which is an objective method for weighting is suggested. Thus, a new CAMELS model based on entropy weighting was introduced. Applications 2002-2016 period as a group of commercial banks operating in Turkey performances were analyzed according to the ownership structure. In the study period, according to the total CAMELS scores, it was determined that the SEDBs (State Equity Deposit Banks) group performed better than the PEDBs (Private Equity Deposit Banks) and FEDBs (Foreign Equity Deposit Banks) groups.

Özet

Bankaların finansal performanslarını değerlendirmede CAMELS (Capital, Asset, Management, Earnings,Liquidity, Sensitivity) modeli, oldukça kullanışlı bir modeldir. Bileşenlerin ölçülebilirliği ve hesaplamalarınkolay olması bu modelin yaygın olarak kullanılmasına neden olmuştur. Modelde CAMELS bileşenlerine vebunların alt kriterlerine ağırlık değerleri atanması ise önemli bir yer tutmaktadır. Ağırlıkların değişmesininperformans sıralamasının değişmesine yol açtığı göz önüne alındığında, ağırlıklama önemli bir sorunoluşturmaktadır. Literatürde ağırlıklama için henüz genel geçerli bir kural ortaya konulmamıştır. Bu nedenleçalışmada, ağırlıklama için objektif bir yöntem olan Entropi yöntemi önerilmektedir. Böylece, Entropiağırlıklamaya dayalı yeni bir CAMELS modeli ortaya koyulmuştur. Uygulama olarak Türkiye’de faaliyetgösteren mevduat banka gruplarının 2002-2016 dönemi performansları sahiplik yapısına göre analiz edilmiştir.Araştırma döneminde, toplam CAMELS skorlarına göre KSMB (Kamu Sermayeli Mevduat Bankaları) grubunun,ÖSMB (Özel Sermayeli Mevduat Bankaları) ve YSMB (Yabancı Sermayeli Mevduat Bankaları) gruplarına göredaha iyi bir finansal performans gösterdikleri tespit edilmiştir.