FİNANS SEKTÖRÜNDE ETKİLİ RİSK YÖNETİMİ İÇİN PERFORMANS DEĞERLENDİRME VE BAŞARISIZLIK TAHMİNİ: BÜTÜNLEŞİK BİR KARAR VERME PROSEDÜRÜ

PERFORMANCE EVALUATION AND DISTRESS PREDICTION FOR EFFECTIVE RISK MANAGEMENT IN FINANCE SECTOR: AN INTEGRATED DECISION MAKING PROCEDURE

Abstract

Considering its important role in the socio-economic status of the developing countries, fina n c e se c t o r, which is one of the core components of the service sector, is the focus of this study. The main drivers of this st u d y are, to explore the most significant factors influencing the performance of the financial institutions in a risk y environment, to evaluate the economic and financial performances using the selected factors and predict the future distress/bankruptcy possibility of the institutions by a comparative analysis employing a quantitative three step decision mak ing procedure. To explore the viability of the proposed approach, an up-to-date and comprehensive application on commercial banks operating in Turk ish Bank ing sector is presented by using a wide range of financial ratios. To this aim, 44 commercial bank s operating in Turk ish financial sector are asse s se d a s healthy and non-healthy by using 57 selected fundamental financial ratios to provide a comprehensive in si g h t t o the bank managers, investors, government units and rating agencies to predict the financial performances of bank s and mak e related decisions when a risk y socio-economic environment is a matter of a country.

Özet

Gelişmekte olan ülkelerin sosyo-ekonomik statüsünde önemli bir yere sahip olan ve hizmet sek tö rü n ü n temel bileşenlerinden biri olan finans sektörü bu çalışman ın temel konusunu oluşturmaktadır. Bu çalışmanın temel amaçları; riskli ortamlarda finansal kurumların performansını etkileyecek en önemli faktörlerin belirlenmesi, bu faktörler kullanılarak ekonomik ve finansal performansın değerlendirilmesi ve kurumların gelecekteki başarı/başarısızlık durumlarının üç aşamalı analitik ve karşılaştırmalı bir karar verme yaklaşımı kullanılarak tahmin edilmesidir. Sunulan yaklaşımın uygulanabilirliği Türk bankacılık sektöründe faaliyet gösteren ticari bankaların konu alındığı kapsamlı bir uygulama üzerinde çok sayıda finansal rasyo k u llan ıla rak gösterilecektir. Bu amaçla, Türk finans sektöründe faaliyet gösteren 44 ticari banka 57 temel finansal rasyo kullanılarak sınıflandırılacaktır. Sunulan yaklaşımın banka yöneticilerine, yatırımcılara, hükümet birimlerin e ve derecelendirme kuruluşlarına bankaların finansal performanslarının tahminlenmesi ve riskli sosyo -ekonomik ortamlarda karar verilmesi için kapsamlı bir bakış açısı sunması hedeflenmektedir.