Conservatism concept in accounting and its origins

Abstract

Conservatism is a concept that not only effects the accounting applications in businesses but also affects the financial reports and so businesses reliability. Its supposed that businesses that ignore the conservatism concept dont take into account the corporate governance principles efficiently. The conservatism concept should be a part of the businesses nature and should manage the their applications. The conservatism concept plays an important role in accounting applications. It can be defined traditionally as anticipating no profit but anticipating all loses. It is based on three pillars: contracts, the cases of shareholders and institutional regulations. Conservatism directs the businesses to be conservative. This article aims to illuminate the conservatisms origins with its details. In this frame, the definitions of the conservatism, its historical development and importance are given primary importance. Subsequently, the pillars of the conservatism are given. Finally, instutional regulations are given from the perspective of TAS/TFRS.

Özet

İşletmelerde muhasebe uygulamalarını etkileyen ihtiyatlılık, finansal tablolarda sunulan bilgilerin ve dolayısıyla işletmelerin güvenilirliğini etkileyen bir kavramdır. İhtiyatlılığı terk eden işletmelerin, kurumsal yönetim ilkelerine de aykırı davrandığı da söylenebilir. İhtiyatlılığın, işletmenin tabiatının bir parçası olması, tutum ve davranışlarına yansıması gerekmektedir. Bu kavram belki de muhasebe uygulamalarını etkileyen en önemli kavram olarak da gösterilebilir. Geleneksel bir deyim ile karları dikkate alma fakat bütün zararları dikkate al şeklinde açıklanabilen ihtiyatlığın, üç temel etmenden kaynaklandığı görülmektedir. Bunlar; sözleşmeler, hissedarların davaları ve kurumsal düzenlemelerdir. Bu etmenler işletmeleri ihtiyatlı olmaya itmektedir. Çalışma bu etmenleri ayrıntılarıyla ortaya koymayı amaçlamıştır. Bu doğrultuda çalışmada öncelikle kavramın tanımlarına, tarihsel gelişimine ve önemine yer verilmiştir. Sonra ihtiyatlılık kavramının temelleri üzerinde durulmuştur. İhtiyatlılık kavramının temellerinden olan kurumsal düzenlemelere, çalışmada TMS/TFRS boyutuyla