Journals / Yönetim ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi / 2018 / Cilt: 16 - Sayı: 1 #3803
PASS - THROUGH BETWEEN POLICY INTERSET RATE AND BANKING LOAN RATE COMMENTS WITH CAUSALITY TESTS IN TURKEY
- Pages
- 258–274
- DOI
- —
Abstract
In this study, pass through between policy interest rate and banking loan rates were investigated. For this purpose monthly datas from 01: 2002 to 12: 2016 were used. Unit roots tests, conventional and bootstrap process based Toda Yamamota, frequency domain causality tests were applied to datas. According to conventional and bootstrap Toda Yamamoto casuality tests policy interest rate and vehicle loan don’t effects each others. In line with frequency domain causality test banking loan rates to be effecting policy interest rate in wide term.
Özet
Bu çalışmanın amacı, politika faiz oranı ve bankacılık kredi faiz oranları arasındaki geçişkenliği incelemektir. Bu amaçla 01: 2002’ den 12: 2016’ ya kadar olan aylık veriler kullanılmıştır. Verilere ilk önce birim kök testleri ve ardından sırasıyla geleneksel, bootstrap tabanlı Toda Yamomato ve frekans alan nedensellik testleri uygulanmıştır. Geleneksel Toda Yamamota nedensellik analizine göre politika faiz oranı ve taşıt kredisi faiz oranı birbirlerini etkilememektedir. Frekans alan nedensellik testine göre ise bankacılık kredi faiz oranları politika faiz oranlarını uzun dönemde etkilemektedir.