Journals / Mehmet Akif Ersoy Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi / 2021 / Cilt: 8 - Sayı: 2
THE RELATIONSHIP BETWEEN NON-PERFORMING LOANS AND MACROECONOMIC FACTORS IN TURKEY
- Pages
- 609–629
- DOI
- —
Abstract
Non-performing loans are expressed as the first warning of a possible break in the financial system; it is expressed as an early signal of a possible financial or economic crisis. At the same time, changes in macroeconomic indicators as a result of developments in the economy also affect the payments of loan holders; impact the non-performing loan ratio (NPL). The main purpose of this study is to investigate how macroeconomic factors affect the non-performing loan ratio. According to the estimation results of the ARDL Model estimated with quarterly data covering the period 2005Q1-2019Q3, economic growth and inflation decreased the NPL ratio; It was determined that unemployment and exchange rate increased the non-performing loan ratio. According to Toda-Yamamoto causality test findings, there is a causality relationship from all variables to non-performing loans; The existence of a bi-directional causality relationship with unemployment rate has been determined.
Özet
Takipteki banka kredileri, finansal sistemde yaşanabilecek bir kırılmanın ilk uyarıcısı; olası bir finansal veya ekonomik krizin erken sinyali olarak ifade edilmektedir. Aynı zamanda ekonomide yaşanan gelişmeler neticesinde makroekonomik göstergelerde meydana gelen değişmeler de kredi sahiplerinin ödemelerini etkilemekte; takipteki kredi oranını etkilemektedir. Bu çalışmanın temel amacı, makroekonomik faktörlerin takipteki kredi oranını nasıl etkilediğini araştırmaktır. 2005Q1-2019Q3 dönemini kapsayan çeyreklik verilerle tahmin edilen ARDL Modeli tahmin sonuçlarına göre ekonomik büyüme ve enflasyonun takibe düşen kredi oranı azalttığı; işsizlik ve döviz kurunun ise takipteki kredi oranını artırdığı belirlenmiştir. Toda-Yamamoto nedensellik testi bulgularına göre, tüm değişkenlerden takipteki kredilere doğru bir nedensellik ilişkisi olduğu; işsizlik oranı ile çift yönlü nedensellik ilişkisinin varlığı tespit edilmiştir.