Orta Afrika Ekonomik ve Parasal Topluluğu Bölgesi’ndeki (CEMAC) bankacılık sektöründe finansal istikrar ve likidite riskleri

Financial stability and liquidity risks in the banking sector across the CEMAC region

Abstract

Finansal sektörden gelen kredi ve merkezi hükümetin istekleri, bankacılık sektörü likiditesini ve finansal istikrar risklerini nasıl etkiler? Bu makale, yurtiçi kredilerin finansal sektörde etkisini, bankanın sermaye varlık oranını, bankacılık sektörünün likiditesine ilişkin finansal istikrarın temsilcisi olan merkezi hükümete ilişkin istekleri araştıran bir algoritma oluşturuyor. Sonuçlar, sermaye varlık oranının bankanın %3,1’lik likiditesi üzerinde olumlu ve istatistiksel olarak anlamlı bir etkisi olduğunu göstermektedir. Aynı şekilde, yurtiçi kredinin ve merkezi hükümete ilişkin isteklerin, sırasıyla -0,15% ve -2,5% olmak üzere banka likiditesine zarar verdiğini tespit etmektedir. Çalışma, ticari bankaların, uzun vadede karlılıklarını arttırmak için yüksek değerli yerli projelere yatırım yapmalarını, böylece finansal istikrarı arttırmalarını önermektedir. Buna ek olarak, Merkez Bankası, reel ekonomiye sağladıkları kredi miktarına bağlı olarak bankalar için ek likidite sağlamalıdır.

Özet

How does credit from the financial sector and claims on the central government affect banking sector liquidity and financial stability risks? This paper constructs an algorithm, which investigates the impact of domestic credit from the financial sector, bank to capital assets ratio, claims on the central government on banking sector liquidity – a proxy for financial stability. The results show a positive and statistically significant impact of the capital assets ratio on the bank's liquidity of 3.1%. It equally finds that domestic credit and claims on central government hurt bank liquidity, notably of -0.15% and -2.5%, respectively. The study recommends that commercial banks invest in higher-value domestic projects to improve their profitability over the long-run, thereby boosting financial stability. Furthermore, the central bank should make additional liquidity for banks contingent on the amount of credit they provide to the real economy.