Journals / Ömer Halisdemir Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi / 2017 / Cilt: 10 - Sayı: 4
Measurement of Risk on Manufacturing Industry: Value at Risk Method with an Application
- Pages
- 271–284
- DOI
- —
Abstract
The purpose of this study is to calculate the losses that portfolio holders formed by the stocks of the manufacturing industry that are traded in the Stock Exchange Istanbul using the Variance-Covariance method of RMD methods will be exposed for 1 day, 10 days and 21 days retention periods. For this, the sector benefited from the closing prices on the day of 2003-2016. In the first calculations made, 6 portfolios of manufacturing sub-sectors were created and the highest loss was in the portfolio made for chemistry, petroleum rubber and plastic products. Then all of the manufacturing industry was handled together and stocks from different sub-sectors were included in the generated portfolio. The risk of this portfolio was considerably lower than the initial calculated portfolio risk.
Özet
Bu çalışmanın amacı RMD yöntemlerinden Varyans-Kovaryans yöntemiyle Borsa İstanbul’da işlem gören imalat sanayine ait hisse senetleriyle oluşturulan portföylerin 1 günlük, 10 günlük ve 21 günlük elde tutma süreleri için maruz kalacakları kaybı hesaplamaktır. Bunun için sektörün 2003- 2016 yıllarındaki gün sonu kapanış fiyatlarından yararlanılmıştır. Yapılan ilk hesaplamada imalat sanayinin alt sektörlerinden 6 portföy oluşturulmuş ve en yüksek kayıp kimya, petrol kauçuk ve plastik ürünler için yapılan portföyde olmuştur. Daha sonra tüm imalat sanayi bir arada ele alınmış olup oluşturulan portföyde farklı alt sektörlerden hisse senetleri yer almıştır. Bu portföyün riski ilk hesaplanan portföy risklerinden oldukça düşük çıkmıştır.