SavedAdd your journal

Journals / EKOIST Journal of Econometrics and Statistics / 2005 / Sayı: 2

ERKEN UYARI SİSTEMLERİ YOLUYLA TÜRKİYE’DEKİ EKONOMİK KRİZLERİN ANALİZİ

Prof.dr. Cevat GERNİ
Doç.dr. Ö. Selçuk EMSEN
Yrd.doç.dr. M. Kemal DEĞER
Pages
39–62
Publication Date
2011-08-26
DOI
—
🏛️Bibliographic metadata and full text access for this article are provided via DergiPark.
DergiPark Record ↗
✨

AI Summary & Key Takeaways

AI Insight
⚡ TL;DR(Too Long; Didn't Read)

Bu çerçevede ekonomide faiz oranı-döviz kuru makasının yarattığı suni refah artışlarının ortaya çıkardığı krizler ve yüksek faiz oranıyla birlikte suni biçimde değerlenen ulusal paranın sürdürülemezliği dikkat çekmektedir.

📌 3 Key Takeaways

🎯
Objective & Hypothesis:Türkiye ekonomisinde finansal liberalizasyon süreci ile ortaya çıkan faiz oranı-döviz kuru ilişkisinin kırılgan bir yapı oluşturduğu ve bu durumun ülkenin risk priminin yükselmesiyle birlikte ekonomik krizleri tetiklediği gözlenmiştir.
📊
Key Findings & Data:Türkiye ekonomisinde finansal liberalizasyon süreci ile ortaya çıkan faiz oranı-döviz kuru ilişkisinin kırılgan bir yapı oluşturduğu ve bu durumun ülkenin risk priminin yükselmesiyle birlikte ekonomik krizleri tetiklediği gözlenmiştir.
💡
Conclusion & Impact:Bu çerçevede ekonomide faiz oranı-döviz kuru makasının yarattığı suni refah artışlarının ortaya çıkardığı krizler ve yüksek faiz oranıyla birlikte suni biçimde değerlenen ulusal paranın sürdürülemezliği dikkat çekmektedir.
🔬Design:Research Article
📍Scope:Comprehensive Sample
⚙️Variables:Ekonomik krizler · Para-ödemeler bilançosu krizleri · Finansal-bankacılık krizleri

Özet

Türkiye ekonomisinde finansal liberalizasyon süreci ile ortaya çıkan faiz oranı-döviz kuru ilişkisinin kırılgan bir yapı oluşturduğu ve bu durumun ülkenin risk priminin yükselmesiyle birlikte ekonomik krizleri tetiklediği gözlenmiştir. Bu çerçevede ekonomide faiz oranı-döviz kuru makasının yarattığı suni refah artışlarının ortaya çıkardığı krizler ve yüksek faiz oranıyla birlikte suni biçimde değerlenen ulusal paranın sürdürülemezliği dikkat çekmektedir.

🔖

Cite This Article

GERNİ, P. C., EMSEN, D. Ö. S., DEĞER, Y. M. K. (2011). ERKEN UYARI SİSTEMLERİ YOLUYLA TÜRKİYE’DEKİ EKONOMİK KRİZLERİN ANALİZİ. EKOIST Journal of Econometrics and Statistics, Sayı: 2, 39–62. https://ajindex.com/articles/937491

📄 Full Text PDF Viewer

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

References (12)

  1. Adam, Christoper, Benno Ndulu and Nii Kwaku Sowa (1996) “Liberalization and Signorage Revenue in Kenya, Ghana and Tanzania”, The Journal of Development Studies, 32(4), 531-553.
  2. Berg, Andrew and Catherine Pattillo (1999) “Predicting Currency Crises: The Indicators Approach and an Alternative,” Journal of International Money and Finance, 18(4), 561-586.
  3. Calvo, Guillermo A., Carmen M. Reinhart and Carlos A. Vegh (1995) “Targeting the Real Excahnge Rate: Theory and Evidence”, Journal of Development Economics, 47, 97-133.
  4. Chang, Roberto and Andres Velasco (2000) “Banks, Debt Maturity and Fiancial Crises”, Journal of International Economics, 51, 169-194.
  5. Connolly, Michael B. and Dean Taylor (1984) “The Ecact-timing of the Collapse of an Exchange Rate Regime and its Impact on the Relative Price of Traded Goods”, Journal of Money, Credit, and Banking, 16(2), 194-207.
  6. Diaz-Alejandro, Carlos (1985) “Good-bye Financial Repression, Hello Financial Crash”, Journal of Development Economics, 19, 1-24.
  7. Dooley, Michael P., 2000, “Can Output Losses Following International Fiancial Crises Be Avoided?”, Natioanl Bureau of Economic Reserch, NBER Working Paper Series, Working Paper 7531, February 2000.
  8. Edin, Per-Anders and Andres Vredin (1993) “Devalusation Risk in Target Zones: Evidence from the Nordric Countries”, Economic Journal, 103, 161-175.
  9. Edison, J. Edison, 2000, “Do Indicators of Financial Crises Work? An Evaluation of an Early Warning Systems” Board of Governors of the Federal Reserve System, International Finance Discussion Papers, Number 675, July 2000, (http://papers.ssrn.com/sol3/Delivery.cfm/000802352.pdf?abstractid=238249&mirid=1) (November 2004).
  10. Edwards, Sebastian and Peter J. Montiel, 1989, “Devaluation Crises and the Macroeconomic Consequnces of Postponed Adjustment in Developing Countries”, Staff Papers, International Monetary Found, 36, 875-903.
  11. Eichengreen, Barry, Andrew Rose, and Charles Wyplosz, 1994, “Speculative Attacks on Pegged Exchange Rates: An Empirical Exploration with Special Reference to the European Monetary System”, NBER Working Paper No. 4898, Cambridge, National Bureau of Economic Research. Eichengreen, Barry, Andrew Rose, and Charles Wyplosz (1995) “Exchange Market Mayhem: The Antecedents and Aftermath of Speculative Attacks”, Economic Policy, October, 249-312. http://faculty.haas.berkeley.edu/arose/ERW3EP.pdf
  12. Eichengreen, Barry, Andrew Rose, and Charles Wyplosz, 1996, “Contagious Currency Crises”, NBER Working Paper No. 5681, Cambridge,