According to the findings, it is determined that there are mutual causality relationships between stock exchange index returns and exchange rate returns of Fragile Five countries.
📌 3 Key Takeaways
🎯
Objective & Hypothesis:In this study, it is aimed to investigate the relationship between daily stock index returns of the Fragile Five countries in the period of 01.01.2010 and 31.02.2019 and the daily returns of the currencies of these countries against US dollars.
📊
Key Findings & Data:In this study, it is aimed to investigate the relationship between daily stock index returns of the Fragile Five countries in the period of 01.01.2010 and 31.02.2019 and the daily returns of the currencies of these countries against US dollars.
💡
Conclusion & Impact:According to the findings, it is determined that there are mutual causality relationships between stock exchange index returns and exchange rate returns of Fragile Five countries.
🔬Design:Research Article
📍Scope:2010 Verileri
⚙️Variables:Domain Parameters
Abstract
In this study, it is aimed to investigate the relationship between daily stock index returns of the Fragile Five countries in the period of 01.01.2010 and 31.02.2019 and the daily returns of the currencies of these countries against US dollars. According to the findings, it is determined that there are mutual causality relationships between stock exchange index returns and exchange rate returns of Fragile Five countries.
Özet
Bu çalışmada, 01.01.2010-31.02.2019 döneminde Kırılgan Beşli ülkelerin günlükhisse senedi endeks getirileri ile bu ülkelerin para birimlerinin ABD dolarıkarşısındaki günlük getirileri arasındaki ilişkiler araştırılmıştır. Elde edilenbulgulara göre, Kırılgan Beşli ülkeleri borsa endeks getirileri ve döviz kurugetirileri arasında karşılıklı nedensellik ilişkilerinin olduğu tespit edilmiştir.
🔖
Cite This Article
ERDEM, M. S. (2022). THE CAUSALITY RELATIONSHIP BETWEEN STOCK MARKET INDEX AND EXCHANGE RATE RETURNS IN FRAGILE FIVE COUNTRIES. Abant İzzet Baysal Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, Cilt: 19 - Sayı: 3, 679–697. https://ajindex.com/articles/648028
Akel, V. (2015). Kırılgan Beşli Ülkelerin Hisse Senedi Piyasaları Arasındaki Eşbütünleşme Analizi, Uluslararası Yönetim İktisat Ve İşletme Dergisi, 11(24), s.75-96.
Ceviş, İ. Ve Ceylan, R. (2015). Kırılgan Beşlide Satın Alma Gücü Paritesi (SAGP) Hipotezinin Test Edilmesi, Journal Of Yaşar University, 10(37), s.6381-6393.
Çivi, E. Ve Çavuşgil S. T. (2001). Yeni Dünya Düzeninde Güç Kazanan Ülkeler: Yükselen Ekonomiler, Yönetim Ve Ekonomi Dergisi, 7(1), s.113-128.
Dickey, D. A.Ve Fuller, W. A. (1979). Distribution Of The Estimators For Autoregressive Time Series With A Unit Root, Journal Of The American Statistical Association. 74(366), s.427-431.
Duran, S., Sahin, A. (2006).
İMKB Hizmetler, Mali, Sınai Ve Teknoloji Endeksleri Arasındaki İlişkinin Belirlenmesi” Sosyal Bilimler Araştırmaları Dergisi, 1, s.57-70.
Enders, W. (2015).
Applied Econometric Time Series, Wiley Publications, Fourth Edition,
USA. Göçer, İ. (2015). Okun Yasası: Türkiye Üzerine Bir Uygulama, Uluslararası Ekonomik Araştırmalar Dergisi, 1(1), s.1-12.
Granger, C. W. (1969). Investigating Causal Relations By Econometric Models And Cross-Spectral Methods, Econometrica: Journal Of The Econometric Society, 37(3), s.424-438.
Gujarati, D. N. (1999). Basic Econometrics. Mc Graw Hill. Literatur Yayınları, 3. Baskı,
İstanbul.
Hayaloğlu, P. (2015). Kırılgan Beşli Ülkelerin De Finansal Gelişme Ve Ekonomik Büyüme İlişkisi Dinamik Panel Veri Analizi, Ekonomik Ve Sosyal Araştırmalar Dergisi, 11(1), s.131-144.
Karakurt, B., Şentürk, S. H. Ve Ela, M. (2015). Makroekonomik Kırılganlık: Türkiye Ve Şangay Beşlisi Karşılaştırması, Yönetim Ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi, 13(1), s.283-307.
Kamacı, A. Ve Konya S. (2016). Kırılgan Beşli Ülkelerinde Portföy Yatırımları İle Ekonomik Büyüme Arasındaki İlişkinin Analizi, Bilgi Dergisi, 33, s.136-155.
Kılıç, R. Ve Caner D. (2017). Türkiye Ve BRICS Ülkelerinin Finansal Piyasaları Arasındaki İlişkinin Kantil Regresyon Yöntemi İle İncelenmesi, Akademik Sosyal Araştırmalar Dergisi, 5(48), s.331. Küçüksille, E. Ve Karaoğlan, S. (2016). Kırılgan Beşli Ülkelerinin Amerikan Doları Bazında Parite Getirileri Arasındaki İlişkilerin Analizi, Dumlupınar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, Özel Sayı, s.46-61.
Mackinnon, J. G. (1996). Numerical Distribution Functions For Unit Root And Cointegration Tests, Journal Of Applied Econometrics, 11(6), s.601-618.
Okuyan, A. Ve Erbaykal E. (2011). İMKB’de Yabancı İşlemleri Ve Hisse Senedi Getirileri İlişkisi, Doğuş Üniversitesi Dergisi, 12