SavedAdd your journal

Journals / Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi / 2017 / Cilt: 39 - Sayı: 2

FİNANSAL BULAŞMA ÜZERİNE BİR LİTERATÜR İNCELEMESİ

H. Zeynep Budak
Pages
453–474
Publication Date
2017-12-24
DOI
—
🏛️Bibliographic metadata and full text access for this article are provided via DergiPark.
DergiPark Record ↗
✨

AI Summary & Key Takeaways

AI Insight
⚡ TL;DR(Too Long; Didn't Read)

Son olarak bulaşmanın tespit edilmesine yönelik ampirik yaklaşımlara yer verilecektir.

📌 3 Key Takeaways

🎯
Objective & Hypothesis:Finansal bulaşmanın krizlerin yayılmasındaki rolü son yıllarda sıklıkla tartışılmaktadır.
📊
Key Findings & Data:Çalışmada öncelikle finansal bulaşmanın tanımına ilişkin farklı yaklaşımlara yer verilecek ve bulaşmaya neden olan kanallara değinilecektir.
💡
Conclusion & Impact:Son olarak bulaşmanın tespit edilmesine yönelik ampirik yaklaşımlara yer verilecektir.
🔬Design:Review & Systematic Survey
📍Scope:Comprehensive Sample
⚙️Variables:Finansal Bulaşma · Bulaşma Kanalları · Finansal Kriz

Özet

Finansal bulaşmanın krizlerin yayılmasındaki rolü son yıllarda sıklıkla tartışılmaktadır. Buna rağmen finansal bulaşmanın tanımına ve hangi kanallardan gerçekleştiğine dair bir uzlaşı bulunmamaktadır. Finansal kriz zamanlarında piyasaların volatilitesi ve yatırımcıların riske duyarlılığı önemli ölçüde artar. Finansal bulaşma ise, bu çalkantılı dönemlerde yatırımcıların çeşitlendirmeden sağladığı yararın azalmasına sebep olur. Bu nedenle, finansal bulaşmanın anlaşılması hem yerel hem de uluslararası yatırımcılar açısından büyük önem taşımaktadır. Bu çalışmada finansal bulaşmaya ilişkin bir literatür incelemesi sunulmaktadır. Çalışmada öncelikle finansal bulaşmanın tanımına ilişkin farklı yaklaşımlara yer verilecek ve bulaşmaya neden olan kanallara değinilecektir. Son olarak bulaşmanın tespit edilmesine yönelik ampirik yaklaşımlara yer verilecektir.

🔖

Cite This Article

Budak, H. Z. (2017). FİNANSAL BULAŞMA ÜZERİNE BİR LİTERATÜR İNCELEMESİ. Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, Cilt: 39 - Sayı: 2, 453–474. https://ajindex.com/articles/6372

📄 Full Text PDF Viewer

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

References (13)

  1. BAE. K.H., Karolyi, G.A., Stulz, R.M. (2003). A New Approach to Measuring Financial Contagion, The Review of Financial Studies, 16(3): 717-763.
  2. BAIG, T., Goldfajn, I. (1999). Financial Market Contagion in The Asian Crisis, IMF Staff Papers, 46(2): 167- 195. BEKAERT, G., Hodrick,R.J., Zhang,X. (2005). International Stock Return Comovements, NBER Working Paper Series, No.11906.
  3. BEKAERT, G., Ehrmann, M., Fratzscher, M., Mehl, A. (2014). The Global Crisis and Equity Market Contagion, The Journal of Finance, 69(6): 2597 – 2649. CALVO, G. A. (2000) “Capital Market Contagion and Recession: An Explanation of the Russian Virus”, Wanted: World Financial Stability, Der. Eduardo Fernandez-Arias, Ricardo Hausmann, Johns Hopkins University Press.
  4. CALVO, G. A., Mendoza, E.G. (1998). Rational Herd Behavior and the Globalization of Securities Markets”, Duke Economics Working Paper, No. 97-26, 1998.
  5. CHAKRABARTI, R., Roll, R. (2002). East Asia and Europe during the 1997 Asian Collapse: A Clinical Study of a Financial Crisis, Journal of Financial Markets, 5(1): 1-30.
  6. CHIANG, T. C., Jeon, B. N., Li, H. (2007). Dynamic Correlation Analysis of Financial Contagion: Evidence from Asian Markets, Journal of International Money and Finance, 26: 1206-1228.
  7. CORSETTI, G., Pesenti, P., Roubini, N. (1999). What caused the Asian currency and Financial crisis?, Japan and The World Economy, Yayın No.11, s.305-373.
  8. DE GRAUWE, P., Ji, Y. (2012). Mispricing of Sovereign Risk and Multiple Equilibria in the Eurozone, CEPS Working Document, Yayın No.361. DORNBUSCH, R., Park,Y.C., Claessens S. (2000). Contagion: Understanding How It Spreads”, The World Bank Research Observer, 15(2): 177 – 197. EICHENGREEN, B., Rose, A., Wyplosz,C. (1996). Contagious Currency Crisis: First Tests, The Scandinavian Journal of Economics, 96(4): 463-484.
  9. ENGLE, R. (2002), Dynamic Conditional Correlation: A Simple Class of Multivariate Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity Models, Journal of Business & Economic Statistics, 20(3): 339-350.
  10. FORBES, K. J., Rigobon, R. (2001). “Measuring Contagion: Conceptual and Empirical Issues”, International Financial Contagion, Derleyen: Stijn Claessens, Kristin Forbes, NewYork, Springer Science+Business Media, s.43-66.
  11. FORBES, K.J., Rigobon, R. (2002).
  12. No Contagion, Only Interdependence: Measuring Stock Market Comovements, Journal of Finance, 7(5): 2223-2261.
  13. GOLDSTEIN, M. (1998). The Asian Financial Crises: Causes, Cures, and Systemic Implications, Washington, Ins