AI Summary & Key Takeaways
AI InsightBesides, findings also show that there aren t any non-linear effects in those sample countries and as per the Kapetanios, Snell, and Shin (KSS) (2003) Test results, it couldn t be inferredthat there is any convergence over the sample.
📌 3 Key Takeaways
Abstract
In this paper, we study the GDP per capita convergence in emerging market economies forthe period of 1950-2008. As the convergence in emerging market economies hasn t been concernedas much as in the developed countries in the literature, hereby the situation of the convergence inemerging market economies is tried to be found out by the investigation. For this purpose, GDP percapita convergences in 25 developing countries were tested by ADF unit root test, Nahar and Inder(2002) Test and Kapetanios, Snell, and Shin (KSS) (2003) Test, which is based on the non-linear timeseries technique. While ADF unit root test allows to infer that there is convergence upon to the usedseries are stationary, the Nahar and Inder (2002) Test asserts that the existence of the convergencecould also infer whether the used series are not stationary. On the other hand, the Kapetanios, Snell,and Shin (KSS) (2003) Test reveals that, if non-linear time series are stationary, the convergence couldbe inferred. In order to reach to the target aimed by the study, said tests were implemented. As perthe results of Nahar and Inder (2002) Test, which emphasize that the existence of the convergencecould be inferred whether the used series are not stationary? The findings show that there is polynomial type convergence toward the average of the sample in the 18 of those 25 marketeconomies. Besides, findings also show that there aren t any non-linear effects in those sample countries and as per the Kapetanios, Snell, and Shin (KSS) (2003) Test results, it couldn t be inferredthat there is any convergence over the sample.
Özet
Bu çalışmada 1950-2008 periyodundaki, gelişmekte olan piyasa ekonomilerindeki kişi başıgelir yakınsaması deneyimleri ele alınmaktadır. Gelişmekte olan piyasa ekonomilerindeki yakınsamaliteratürde gelişmiş ülkeler için olduğu kadar ilgi görmemiştir ve bundan dolayı bu çalışmaylagelişmekte olan piyasa ekonomilerindeki yakınsamanın durumu tespit edilmeye çalışılmaktadır. Buamaçla gelişmekte olan 25 ülke ekonomisindeki kişi başı gelir yakınsaması standart ADF birim köktesti, Nahar ve Inder (2002) Testi ve doğrusal olmayan zaman serisi tekniğine dayanan KSS testi ileincelenmektedir. ADF birim kök testi incelenen serilerin durağan olması durumunda yakınsamaçıkarımına izin verirken, Nahar ve Inder (2002) Testi ise incelenen serilerin durağan olmamasıdurumunda bile yakınsama çıkarımının yapılabileceğini ileri sürmektedir. Öte yandan KSS testi,doğrusal olmayan zaman serilerinde durağanlık bulgusunun yakınsama çıkarımı yaratacağını ortayakoymaktadır. Bu çalışmayla hedeflenen amaca ulaşabilmek için söz konusu testler uygulanmış olupele alınan serilerin durağan olmaması durumunda bile yakınsama çıkarımının yapılabileceğinivurgulayan Nahar ve Inder (2002) Test sonuçlarına göre 25 piyasa ekonomisinden 18inin örneklemortalamasına doğru polynom tipi yakınsama davranışı bulunmaktadır. Bununla birlikte, bulgularörneklem ülkelerinde herhangi bir doğrusal olmayan etki bulunmadığını ve Kapetanios, Snell, andShin (KSS) (2003) Testi sonuçları ise örneklem ülkelerinde yakınsama bulgusu çıkarımıyapılamayacağını göstermektedir