SavedAdd your journal

Journals / Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi / 2021 / Cilt: 13 - Sayı: 24

ADAPTİF PİYASA HİPOTEZİNİN ASYA – PASİFİK ÜLKELERİNDE TEST EDİLMESİ

Eray GEMİCİ
Pages
129–142
Publication Date
2022-10-18
DOI
—
🏛️Bibliographic metadata and full text access for this article are provided via DergiPark.
DergiPark Record ↗
✨

AI Summary & Key Takeaways

AI Insight
⚡ TL;DR(Too Long; Didn't Read)

Elde edilen bulgular, ülke borsalarının Adaptif Piyasa Hipotezini doğruladığını göstermektedir.

📌 3 Key Takeaways

🎯
Objective & Hypothesis:Bu çalışma, Asya Pasifik ülkelerinde Adaptif Piyasa Hipotezinin geçerliliğini araştırmayı amaçlamaktadır.
📊
Key Findings & Data:Bu amaçla, 31 Aralık 1992'den 31 Ocak 2020'ye kadar olan aylık dönem, Otomatik Portmanteau Q testi, Genelleştirilmiş Spektral test ve Wild-Bootstrap Otomatik Varyans Oran testi kullanılarak analiz edilmiştir.
💡
Conclusion & Impact:Elde edilen bulgular, ülke borsalarının Adaptif Piyasa Hipotezini doğruladığını göstermektedir.
🔬Design:Research Article
📍Scope:2020 Verileri
⚙️Variables:Adaptif Piyasa Hipotezi · Asya-Pasifik Ülkeleri · Varyans-Oran Testleri

Özet

Bu çalışma, Asya Pasifik ülkelerinde Adaptif Piyasa Hipotezinin geçerliliğini araştırmayı amaçlamaktadır. Bu amaçla, 31 Aralık 1992'den 31 Ocak 2020'ye kadar olan aylık dönem, Otomatik Portmanteau Q testi, Genelleştirilmiş Spektral test ve Wild-Bootstrap Otomatik Varyans Oran testi kullanılarak analiz edilmiştir. Ayrıca, getirilerin zamana bağlı olarak tahmin edilebilirliği kayan pencereler yaklaşımı kullanılarak incelenmiştir. Elde edilen bulgular, ülke borsalarının Adaptif Piyasa Hipotezini doğruladığını göstermektedir.

🔖

Cite This Article

GEMİCİ, E. (2022). ADAPTİF PİYASA HİPOTEZİNİN ASYA – PASİFİK ÜLKELERİNDE TEST EDİLMESİ. Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi, Cilt: 13 - Sayı: 24, 129–142. https://ajindex.com/articles/516306

📄 Full Text PDF Viewer

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

References (8)

  1. ADARAMOLA, Anthony Olugbenga ve Kehinde Oladeji ADEKANMBI; (2020), “Day-of-the-week effect in Nigerian Stock exchange: Adaptive market hypothesis approach” AL-KHAZALI, Osamah ve Ali MIRZAEI; (2017), “Stock market anomalies, market efficiency and the adaptive market hypothesis: Evidence from Islamic stock indices”, Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, 51, 190–208.
  2. ALMAIL, Ali ve Fahad ALMUDHAF; (2017), “Adaptive Market Hypothesis: Evidence from three centuries of UK data”, Economics and Business Letters, 6(2), 48-53.
  3. BARBERIS, Nicholas ve Richard THALER; (2003), “A survey of behavioral finance”, Handbook of the Economics of Finance, 1, 1053–1128.
  4. BOBOC, Ioana-Andreea ve Mihai-Cristian DINICĂ; (2013), “An algorithm for testing the efficient market hypothesis”, PloS one, 8(10). BORGES, Maria Rosa; (2010), “Efficient market hypothesis in European stock markets”, The European Journal of Finance, 16(7), 711–726.
  5. BOX, George E. P. ve David A. PIERCE; (1970), “Distribution of Residual Autocorrelations in Autoregressive-Integrated Moving Average Time Series Models”, Journal of the American Statistical Association, 65(332), 1509-1526. doi:10.2307/2284333 CHARLES, Amélie., Olivier DARNÉ ve Jessica FOUİLLOUX; (2011), “Testing the martingale difference hypothesis in CO2 emission allowances”, Economic Modelling, 28(1), 27-35. doi: 10.1016/j.econmod.2010.10.003 CHOI, In; (1999), “Testing the random walk hypothesis for real exchange rates”, Journal of Applied Econometrics, 14(3), 293-308.
  6. CHU, Jeffrey., Yuanyuan ZHANG ve Stephen CHAN; (2019), “The adaptive market hypothesis in the high frequency cryptocurrency market”, International Review of Financial Analysis, 64, 221–231. CORONADO RAMÍREZ, Semei., Pedro Luis CELSO ARELLANO ve Omar ROJAS; (2015), “Adaptive market efficiency of agricultural commodity futures contracts”, Contaduría y Administración, 60(2), 389-401. doi:10.1016/S0186-1042(15)30006-1
  7. DOCKERY, Everton ve Manolis G. KAVUSSANOS; (1996), “Testing the efficient market hypothesis using panel data, with application to the Athens stock market”, Applied Economics Letters, 3(2), 121–123.
  8. ESCANCIANO, J. Carlos ve Ignacio N. LOBATO; (2009), “An automatic Portmanteau test for serial correlation”, Journal of Econometrics, Recent Advances in Time Series Analysis: A Volume Honouring Peter M. Robinson, 151(2), 140-149. doi: 10.1016/j.jeconom.2009.03.001 ESCANCIANO, J. Carlos ve Carlos VELASCO; (2006), “Generalized spectral tests for the martin