SavedAdd your journal

Journals / Ekonomik ve Sosyal Araştırmalar Dergisi / 2017 / Cilt: 13 - Sayı: 2

EXAMINATION OF FACTORS THAT CAN AFFECT THE GOLD PRICES

ALTIN FİYATLARINI ETKİLEYEBİLECEK FAKTÖRLERİN İNCELENMESİ

İsmail KÜÇÜKAKSOY
Doğan YALÇIN
Pages
1–19
Publication Date
2022-10-11
DOI
—
🏛️Bibliographic metadata and full text access for this article are provided via DergiPark.
DergiPark Record ↗
✨

AI Summary & Key Takeaways

AI Insight
⚡ TL;DR(Too Long; Didn't Read)

According to the results; The gold price history data is an important indicator for speculators

📌 3 Key Takeaways

🎯
Objective & Hypothesis:In this study; prices of gold, the factors that may be important for speculators have been researched.
📊
Key Findings & Data:Oil prices, silver prices, Dow Jones Industrial Index, Dollar-Sterling parity and FED funds interest rate are independent veriables in vector autoregression model (VAR).
💡
Conclusion & Impact:According to the results; The gold price history data is an important indicator for speculators
🔬Design:Modeling & Simulation
📍Scope:Comprehensive Sample
⚙️Variables:Domain Parameters

Abstract

In this study; prices of gold, the factors that may be important for speculators have been researched. Oil prices, silver prices, Dow Jones Industrial Index, Dollar-Sterling parity and FED funds interest rate are independent veriables in vector autoregression model (VAR). The findings: Shock occurring in the independent variable, the effect on gold prices was observed that disappeared after more than three months; the explanatory power of past price data of gold were observed to spot price of gold for at least 97%. According to the results; The gold price history data is an important indicator for speculators

Özet

Bu çalışmada; Altın fiyatlarında, spekülatörler için önemli olabilecek faktörler araştırılmıştır. Vektör otoregresyon modelinde (VAR), petrol fiyatları, gümüş fiyatları, Dow Jones Sanayi Endeksi, DolarSterlin paritesi ve FED fon faiz oranı bağımsız değişkenlerdir. Bulgular: Bağımsız değişkenlerde meydana gelen şokun, altın fiyatları üzerindeki etkileri en fazla üç ay sonra kaybolmaktadır; altının geçmiş fiyat verilerinin spot fiyatını açıklama gücü %97 olarak gözlenmiştir. Sonuçlara göre; altının geçmiş fiyat verileri spekülatörler için önemli bir göstergedir

🔖

Cite This Article

KÜÇÜKAKSOY, İ., YALÇIN, D. (2022). EXAMINATION OF FACTORS THAT CAN AFFECT THE GOLD PRICES. Ekonomik ve Sosyal Araştırmalar Dergisi, Cilt: 13 - Sayı: 2, 1–19. https://ajindex.com/articles/499586

📄 Full Text PDF Viewer

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

References (6)

  1. Abken, P. A. (1980). The Economics of Gold Price Movements. Federal Reserve Bank of Richmond. Retrieved july 12, 2015, from http://econpapers.repec.org/article/fipfedrer/y_3a1980_3ai_3amar_3ap_3a3- 13_3an_3av.66no.2.htm Atay, G. (2013). Dünyada ve Türkiye’de Altın Piyasaları ve Türkiye’de Altın Fiyatlarını Etkileyen Faktörlerin İncelenmesi, Yayınlanmış Yüksek Lisans Tezi, İstanbul Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü. Arymbaev, J. (2010). Türkiye’de Altın Piyasasının Yeniden Yapılandırılmasında İstanbul Altın Borsası’nın Yeri ve Finans Sektörüne Katkıları, Yayınlanmış Yüksek Lisans Tezi, Yıldız Teknik Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü. Baker, S. A., & van Tassel, R. C. (1985). Forecasting the Price of Gold: A Fundamentalist Approach. Atlantic Economic Journal(13), 43-51. Board of Governors of the Federal Reserve System. www.federalreserve.gov. July 13, 2014, from http://www. federalreserve.gov/releases/h15/data.htm Chan, L. M., & Mountain, D. C. (1988). The Interactive and Casual Relationships Involving Precious Metal Price Movements, An Analysis of the Gold and Silver Markets. Journal of Business & Economic Statistics vol 6. Ciner, C., Gurdgiev, C., & Lucey, B. M. (2013). Hedges and Safe Havens: An Examination of Stocks, Bonds, Gold, Oil and Exchange Rates. International Review of Financial Analysis(29), 202-211.
  2. Dooley, M. P., Isard, P., & Taylor, M. P. (1995).
  3. Exchange Rates, Country-Specific Shocks, and Gold. Applied Financial Economics, 3(5), 121-129.
  4. Erdem, B. (2006). İkincil Kaynaklardan Altın Geri Kazanım ve Rafinasyon Prosesinin Optimizasyonu, Yayınlanmış Yüksek Lisans Tezi, İstanbul Teknik Üniversitesi Fen Bilimleri Enstitüsü. Erer, D. (2011). Altın Piyasasındaki Oynaklık ve Altın Vadeli İşlem Sözleşmesi İle Korunma Yolu, Yayınlanmış Yüksek Linsans Tezi, Dokuz Eylül Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü. Escribano, A., & Granger, C. W. (1998). Investing the Relationship Between Gold and Silver Prices. Journal of Forecasting 81-107.
  5. Forrest, C., Terence, C. M., & Geoffrey, W. (2005). Gold as a Hedge Against The Dollar. Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, 4(15), 343-352.
  6. Harmston, S. (1998). Gold As a Store Of Value. World Gold Council Research Study. July 12, 2015, from http:// www.gold.org/search/site/harmston Koutsoyiannis, A. (1983). A Short-run Pricing Model For a Speculative Asset, Tested With Data From The Gold Bullion Market. Applied Economics 563-581, july 12, 2015, from http://www.tandfonline.com/do