SavedAdd your journal

Journals / Çankırı Karatekin Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi / 2020 / Cilt: 10 - Sayı: 1

Unemployment, Exchange Rate and Exchange Rate Volatility Relation: Analysis for Turkey

İşsizlik, Döviz Kuru ve Döviz Kuru Oynaklığı İlişkisi: Türkiye için Analizi

Gülsüm AKARSU
Pages
179–209
Publication Date
2022-10-11
DOI
—
🏛️Bibliographic metadata and full text access for this article are provided via DergiPark.
DergiPark Record ↗
✨

AI Summary & Key Takeaways

AI Insight
⚡ TL;DR(Too Long; Didn't Read)

Results show thatalthough exchange rate fluctuations do not affect unemployment, exchange rate volatilitysignificantly increases unemployment.

📌 3 Key Takeaways

🎯
Objective & Hypothesis:In previous studies, exchange rate fluctuations have been an important factor affecting real sectorof economies as economies have become more open.
📊
Key Findings & Data:However, through different channels, exchange rate movements can also influenceunemployment.
💡
Conclusion & Impact:Results show thatalthough exchange rate fluctuations do not affect unemployment, exchange rate volatilitysignificantly increases unemployment.
🔬Design:Research Article
📍Scope:2005 Verileri
⚙️Variables:Domain Parameters

Abstract

In previous studies, exchange rate fluctuations have been an important factor affecting real sectorof economies as economies have become more open. Most studies have focused on its tradeimpact. However, through different channels, exchange rate movements can also influenceunemployment. This study aims to analyze the effect of exchange rate and its volatility onunemployment for Turkey over the period from 2005 to 2019 by using quarterly data. As asolution for possible endogeneity problem, VAR analysis was performed. Results show thatalthough exchange rate fluctuations do not affect unemployment, exchange rate volatilitysignificantly increases unemployment. Therefore, different policy measures should be employed toreduce exchange rate volatility or its effect on unemployment or both.

Özet

Birçok çalışmada, ekonomilerin daha dışa açık hale gelmesiyle birlikte, döviz kurlarındaki dalgalanmalar ekonomilerin reel kısmını etkileyen önemli bir faktör olarak dikkate alınmaktadır. Çalışmaların çoğunluğu ticaret etkisi üzerine odaklanmıştır. Fakat, döviz kurlarındaki hareketler çeşitli kanallardan işsizliği de etkileyebilmektedir. Bu çalışma, Türkiye için 2005-2019 yılları arasında 3 aylık veri kullanarak, döviz kuru ve oynaklığının işsizlik üzerine etkisini analiz etmeyi amaçlamaktadır. Olası içsellik sorununun çözümü için VAR analizi uygulanmıştır. Sonuçlar, döviz kurundaki dalgalanmaların işsizlik üzerine belirgin bir etkisinin bulunmamasına rağmen, döviz kuru oynaklığının işsizliği istatistiksel olarak anlamlı bir şekilde arttırdığını göstermektedir. Bu açıdan, döviz kuru oynaklığının azaltılması ya da işsizlik üzerindeki etkisinin azaltılması ya da her ikisin de aynı anda gerçekleşmesini sağlayabilecek çeşitli politika araçlarının kullanılması çalışmanın önerileri arasında yer almaktadır.

🔖

Cite This Article

AKARSU, G. (2022). Unemployment, Exchange Rate and Exchange Rate Volatility Relation: Analysis for Turkey. Çankırı Karatekin Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, Cilt: 10 - Sayı: 1, 179–209. https://ajindex.com/articles/483125

📄 Full Text PDF Viewer

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

References (16)

  1. Andersen, T.M., and Sørensen, J. R. (1988). Exchange rate variability and wage formation in open economies. Economics Letters, 28, 263–268.
  2. Aghion, P., Bacchetta, P., Rancière, R., and Rogoff, K. (2009). Exchange rate volatility and productivity growth: The role of financial development. Journal of Monetary Economics, 56, 494–513.
  3. Akıncı, Ö., Özer, Y. B., and Usta, B. (2005). Dolarizasyon Endeksleri: Türkiye’deki Dolarizasyon Sürecine İlişkin Göstergeler. TCMB Araştırma ve Para Politikası Genel Müdürlüğü Çalısma Tebliği, No. 05/17, Aralık 2005, Ankara, 1-23.
  4. Ay, A., and Ayhan, F. (2016). Employment and Exchange Rate Volatility Relationship: The Turkish Case. Journal of Business Economics and Finance, 5(1), 108-114.
  5. Ayhan, F. (2016).
  6. Döviz Kuru Oynaklığı, Dış Ticaret ve İstihdam İlişkisi: Türkiye Uygulaması, Doktora Tezi, Selçuk Üniversitesi,
  7. Sosyal Bilimler Enstitüsü, İktisat Anabilim Dalı, Konya, Şubat 2016.
  8. Bakhshi, Z., and Ebrahimi, M. (2016). The effect of real exchange rate on unemployment. Marketing and Branding Research, 3(2016), 4-13.
  9. Becker, R., Enders, W., and Hurn, S. (2004). A general test for time dependence in parameters. Journal of Applied Econometrics, 19, 899-906.
  10. Bekkers, E., and Francois, J. (2014). Bilateral Exchange Rates and Jobs. Review of International Economics, 22(2), 275-298.
  11. Belke, A. (2005). Exchange Rate Movements and Unemployment in the EU Accession Countries—A Panel Analysis. Review of Development Economics, 9(2), 249–263.
  12. Belke, A., and Gros, D. (2001). Real Impacts of Intra-European Exchange Rate Variability: A Case for EMU?. Open Economies Review, 12, 231-264.
  13. Belke, A., and Kaas, L. (2004). Exchange Rate Movements and Employment Growth: An OCA Assessment of the CEE Economies. Empirica, 31, 247– 280. Belke, A., and Setzer, R. (2003). Exchange Rate Variability and Labor Market Performance in the Visegrád Countries. Economics of Planning, 36, 153– 175. Berentsen, A., Menzio, G., & Wright, R. (2011). Inflation and Unemployment in the Long Run. The American Economic Review, 101(1), 371-398.
  14. Berument, H., Dogan, N., and Tansel, A. (2006). Economic performance and unemployment: evidence from an emerging economy. International Journal of Manpower, 27(7-8), 604-623.
  15. Bierens, H. J. and Broersma, L. (1993). The relation between unemployment and interest rate: Some International Evidence, Econometric Reviews, 12(2), 217-256.
  16. Bilgin, M. H. (2004). Döviz Kuru İşsizlik İlişkisi: Türkiye Üzerine Bir İnceleme. Kocaeli Üniversitesi Sosyal