SavedAdd your journal

Journals / Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi / 2008 / Cilt: 8 - Sayı: 1

Analysis of Twin Deficits Hypothesis in Turkey Between 1950-2005, Using Cointegration Analysis and Granger Cousality Test

İkiz Açıklar Hipotezinin Türkiye'de 1950-2005 Yılları Arasında Eşbütünleşme Analizi ve Granger Nedensellik Testi ile İncelenmesi

Zeynep ERDİNÇ
Pages
209–222
Publication Date
2022-10-11
DOI
—
🏛️Bibliographic metadata and full text access for this article are provided via DergiPark.
DergiPark Record ↗
✨

AI Summary & Key Takeaways

AI Insight
⚡ TL;DR(Too Long; Didn't Read)

Moreover, according to Granger causality tests results, the causality runs from budget deficits to current account deficit.

📌 3 Key Takeaways

🎯
Objective & Hypothesis:Twin deficit hypothesis indicates the existance of a relationship between budget deficits and current account.
📊
Key Findings & Data:In this study, the relationship between budget deficits and current account deficits in Turkey for 1950- 2005 period is examined with annual data by using recently developed time series econometric tecniques such as the cointegration analysis and Granger Causality Test.
💡
Conclusion & Impact:Moreover, according to Granger causality tests results, the causality runs from budget deficits to current account deficit.
🔬Design:Research Article
📍Scope:2005 Verileri
⚙️Variables:Domain Parameters

Abstract

Twin deficit hypothesis indicates the existance of a relationship between budget deficits and current account. The implications of Conventional Keynesian Theory, which asserts that budget deficits induces current account deficits, are different from the Ricardian Equivalance Theory , which claims that there is no causal relationship between budget deficits and current account deficits. In this study, the relationship between budget deficits and current account deficits in Turkey for 1950- 2005 period is examined with annual data by using recently developed time series econometric tecniques such as the cointegration analysis and Granger Causality Test. In cointegration analysis, it is found that there is a long run relationship between budget deficits and current account deficits. This conclusion supports the Conventional Keynesian Theory. Moreover, according to Granger causality tests results, the causality runs from budget deficits to current account deficit.

Özet

İkiz açık hipotezi, bütçe açığı ile cari işlemler açığı arasında bir ilişkinin varlığını işaret etmektedir.Bütçe açıklarının cari işlemler açığına neden olduğunu vurgulayan Geleneksel Keynesyen Yaklaşım ile bütçe açıkları ile cari işlemler açığı arasında bir ilişkinin olmadığını kabul eden Ricardocu Denklik Yaklaşımı çelişmektedir.Bu çalışmada Eşbütünleşme analizi ve Granger Nedensellik testinden yararlanarak Türkiye ekonomisi için bütçe açığı ile cari işlemler açığı arasındaki nedensellik ilişkisi 1950-2005 dönemi yıllık verilerinden yararlanarak ikiz açıklar hipotezinin geçerliliği test edilmiştir. Eşbütünleşme analizinde, bütçe açıkları ile cari işlem açıkları arasında uzun dönemli bir ilişki olduğu sonucuna varılmaktadır. Bu sonuç Geleneksel Keynesyen Yaklaşımı destekler yöndedir. Ayrıca bütçe açıkları ile cari açık arasındaki ilişkinin yönünün bütçe açıklarından cari açıklara doğru olduğu sonucuna varılmıştır.

🔖

Cite This Article

ERDİNÇ, Z. (2022). Analysis of Twin Deficits Hypothesis in Turkey Between 1950-2005, Using Cointegration Analysis and Granger Cousality Test. Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, Cilt: 8 - Sayı: 1, 209–222. https://ajindex.com/articles/438982

📄 Full Text PDF Viewer

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

References (6)

  1. Abell, John D(1990). Twin Deficits During The 1980s:An Emprical Investigation, Journal of Macroeconomics, Vol. 12,no: 1,winter 1990,81-96. AkbostancıJE ve Tunç,G.İ(2002). Turkish Twin Deficits:An Error Correction Model of Trade Balance, Economic Research Center Working Papers in Economics, 01/06.1-18 Aksu,H ve Başar, S(2005). İkiz Açıklar Hipotezinin Türkiye Açısından Araştırılması, İktisat, işletme ve Finans Dergisi,S. 1.Eylül, 109-114. Alkswani,Mamdouh.A.(2001).The Twin Deficits Phenomenon in Petroleum Economy:Evidence from Saudi Arabia, 7th Annual Conference, Economic Research Forum. Amman-Jordan,l-25 Ataç,Beyhan.(2006), Maliye Politikası,Yedinci Baskı ETAM A.Ş.Matbaa Tesisleri,Eskişehir,221 Ay, A.,Karaçor, Z.,Mucuk, M.,ve Erdoğan, S. (2004). Bütçe Açığı-Cari işlemler Açığı Arasındaki İlişki: Türkiye Örneği(1992-2003),Selcuk Üniversitesi,SBEDergisi, S.12,75-82 Aydoğuş,İ. ve Öztürkler, H.(2006).Türkiye'de Cari İşlemler Açığı Sorununun Analizi, Gazi Kitapevi, Ankara, 96. Bachman, D. David (1992). Why Is The U.S.Current Account Deficit so Large? Evidence From Vektör Autoregressions, Southern Economic Journal, Vol.59,No.2,Oct. 1992,232-240.
  2. Bahmani-Oskooee, Mohsen.(1989). Effects of The U.S.Government Budget on its Current Account: An Emprical Inquiry, Quarterly Review of Economics and Business, Vol.29.No.4. 76-91. Bilgili,F ve Bilgili,E.(1998). Bütçe Açığının Cari İşlemler Üzerindeki Etkileri: Teori ve Uygulama, İktisat, İşletme ve Finans Dergisi,Y.13, S.146, 4-16.
  3. Darrat, Ali F (1988). Have Large Budget Deficits Caused Rising Trade Deficits?, Southern Economic Journal, Vol.54.No.4, 879-887. Dewald,William.G ve Ulan, Michael(1990). The Twin Deficit Illusion,Cato Journal, Vol.9.,No:3,689-707, (http://www.cato.org/pubs/journal/cj9n3/cj9n3-9.pdf)
  4. Dibooğlu, Selahattin (1994). Accounting For U.S.Current Account Deficits: An Emprical Investigation, Applied Economics,(Vol.29,November1994),1-15. Enders,Walter ve Lee,B.Soo(1990). Current Account and Budget Deficits:Twins or Distant Cousins? The Reviewofeconomic and Statistic, Vol.72.No:3,373-381 http://www.jstor.org/view/00346535/ di975966/97p0058g/0 Evans,Paul (1988). Are Consumers Ricardian? Evidence For TheUnited States, Journal Of Political Economy,University of Chicago Press, Vol.96.No.5,983-1004.
  5. Granger, C. W. J. (1969). Investigating Causal Relations by Econometric Models and Cross-Spectral Methods, Econometrica, 37, 424-438. Haug,Alfred.A(1990).
  6. Ricardian Equivalance, Rational Expections, and Per