AI Summary & Key Takeaways
AI InsightThe study will make an important contribution to the literature as it is the first study to measure the effect and relative importance of the factors affecting profitability in the banking sector.
📌 3 Key Takeaways
Abstract
Profitability is very important for all stakeholders of banks and financial stability in the banking sector. Numerous studies have been conducted on the factors that are affecting profitability in the banking system. However, in this study, the aim is to determine which bank-specific characteristics and macroeconomic characteristics are more effective on the profitability of banks in the Turkish Banking System for the period 2003:Q1-2020:Q4. For this purpose, the relationship and relative importance were determined by using the panel regression method with standardized variables. The result of the analysis show that there is a relationship between the return on equity of the banks and the characteristics specific to the banks. A statistically significant relationship was found between the return on equity and all the characteristics except the sector share. The empirical findings shows the relationship between return on equity of banks and structural characteristics also means that bank profitability is associated with four of the five structural characteristics (except GDP) at a statistically significant level. Finally, the analysis shows the comparative relationship between bank profitability and bank-specific and structural characteristics. Fifteen characteristics that are statistically and significantly related to bank profitability were detected. When the relative importance order of beta coefficients of Model 3 is examined, it is seen that bank-specific characteristics take place in the first four ranks. In this order of relative importance, mainly bank-specific characteristics took place. The study will make an important contribution to the literature as it is the first study to measure the effect and relative importance of the factors affecting profitability in the banking sector.
Özet
Bankacılık sektörü için kârlılık, mikro düzeyde; bankaların tüm paydaşları, makro düzeyde ise ekonomik ve finansal istikrar açısından oldukça önemlidir. Bu nedenle bankacılık sisteminde kârlılığı etkileyen bankalara özgü ve makroekonomik faktörlerin neler olduğuna yönelik çok sayıda çalışma yapılmıştır. Ancak, bu çalışmada, 2003:Q1-2020:Q4 dönemi için bankalara özgü karakteristiklerin ve makroekonomik yapısal karakteristiklerin Türk Bankacılık Sisteminde faaliyet gösteren bankaların kârlılığı üzerinde hangilerinin daha etkili olduğunun tespit edilmesi amaçlanmıştır. Bu amaçla standartlaştırılmış değişkenlerle panel regresyon yöntemi kullanılarak ilişki ve nispi önem derecesi tespit edilmiştir. Bankaların özkaynak kârlılığı ile bankalara özgü karakteristikler arasındaki ilişkiyi gösteren analiz sonucunda özkaynak kârlılığı ile sektör payı hariç tüm karakteristikler arasında istatistiksel olarak anlamlı ilişki tespit edilmiştir. Bankaların özkaynak kârlılığı ile yapısal karakteristikler arasındaki ilişkiyi gösteren ampirik bulgu, banka kârlılığı ile beş yapısal karakteristikten (GSYH hariç) dördü ile istatistiksel olarak anlamlılık düzeyinde ilişkili olduğunu göstermektedir. Son olarak, banka kârlılığı ile bankalara özgü ve yapısal karakteristikler arasındaki karşılaştırmalı ilişkiyi gösteren analiz sonucunda banka kârlılığı ile istatistiksel olarak anlamlılık düzeyinde ilişkili olan on beş karakteristik bulunmuştur. Model 3’e ilişkin beta katsayılarının nispi önem sırasına bakıldığında ilk dört sırayı bankaya özgü karakteristiklerin yer aldığı görülmüştür. Bu nispi önem sıralamasında ağırlıklı olarak bankalara özgü karakteristikler yer almıştır. Çalışmanın, Türk bankacılık sektöründe kârlılığı etkileyen yapısal ve bankaya özgü faktörlerin etki ve nisbi önem derecesini ölçen ilk çalışma olması yönüyle literatüre önemli bir katkı sağlaması beklenmektedir.