SavedAdd your journal

Journals / Yaşar Üniversitesi E-Dergisi / 2022 / Cilt: 17 - Sayı: 65

Seçilmiş Makroekonomik Değişkenlerin Bist100 Endeksi Üzerindeki Asimetrik Etkileri

İsmail CANÖZ
Fatih YİĞİT
Pages
39–56
Publication Date
2022-01-31
DOI
—
🏛️Bibliographic metadata and full text access for this article are provided via DergiPark.
DergiPark Record ↗
✨

AI Summary & Key Takeaways

AI Insight
⚡ TL;DR(Too Long; Didn't Read)

Analiz sonucunda sadece dolar kuru değişkeninin pozitif şoklarından BIST100 endeksinin olumsuz şoklarına doğru anlamlı bir nedensellik tespit edilmiştir.

📌 3 Key Takeaways

🎯
Objective & Hypothesis:Borsa endeksinin seviyesini etkileyen temel unsurları ve bu faktörlerin yönünü ve etki derecesini bilmek, yatırımcıların başarılı bir yatırım stratejisi oluşturmaları açısından büyük önem taşımaktadır.
📊
Key Findings & Data:Buna göre çeşitli ekonomik, politik ve psikolojik faktörlerin borsa endeksleri üzerindeki etkilerinin incelenmesi araştırmacıların ilgisini çekmektedir.
💡
Conclusion & Impact:Analiz sonucunda sadece dolar kuru değişkeninin pozitif şoklarından BIST100 endeksinin olumsuz şoklarına doğru anlamlı bir nedensellik tespit edilmiştir.
🔬Design:Modeling & Simulation
📍Scope:2012 Verileri
⚙️Variables:BIST100 · Sistematik Risk · Nedensellik Testi

Özet

Borsa endeksinin seviyesini etkileyen temel unsurları ve bu faktörlerin yönünü ve etki derecesini bilmek, yatırımcıların başarılı bir yatırım stratejisi oluşturmaları açısından büyük önem taşımaktadır. Buna göre çeşitli ekonomik, politik ve psikolojik faktörlerin borsa endeksleri üzerindeki etkilerinin incelenmesi araştırmacıların ilgisini çekmektedir. Modern portföy teori altında hisse senedi fiyatlarını belirleyen bazı modeller, sistematik risk faktörleri olarak kabul edilen makroekonomik değişkenleri içerir. Çalışma, seçilen makroekonomik değişkenlerin BIST100 endeksi üzerindeki asimetrik etkilerini bu açıdan değerlendirmeyi amaçlamaktadır. Bu amaca ulaşmak için, Ocak 2012 ile Mart 2021 arasındaki 111 aylık veri setleri, önce Hatemi-J (2012) asimetrik nedenselliği ve ardından asimetrik etki-tepki fonksiyonları ile analiz edilmektedir. Analiz sonucunda sadece dolar kuru değişkeninin pozitif şoklarından BIST100 endeksinin olumsuz şoklarına doğru anlamlı bir nedensellik tespit edilmiştir.

🔖

Cite This Article

CANÖZ, İ., YİĞİT, F. (2022). Seçilmiş Makroekonomik Değişkenlerin Bist100 Endeksi Üzerindeki Asimetrik Etkileri. Yaşar Üniversitesi E-Dergisi, Cilt: 17 - Sayı: 65, 39–56. https://ajindex.com/articles/422117

📄 Full Text PDF Viewer

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

References (14)

  1. Açıkalın, Sezgin, Rafet Aktaş, and Seyfettin Ünal. "Relationships between stock markets and macroeconomic variables: an empirical analysis of the Istanbul Stock Exchange." Investment Management and Financial Innovations 5.1 (2008): 8-16.
  2. Akbar, Muhammad, Shahid Ali Khan, and Faisal Khan. "The relationship of stock prices and macroeconomic variables revisited: Evidence from Karachi stock exchange." African Journal of Business Management 6.4 (2012): 1315-1322.
  3. Aktaş, Metin, and Saffet Akdağ. "Türkiye’de ekonomik faktörlerin hisse senedi fiyatlari ile ilişkilerinin araştirilmasi." International Journal of Social Science Research 2.1 (2013): 50-67.
  4. Albayrak, Ali Sait, Nurettin Öztürk, and Şevket Tüylüoğlu. "Makroekonomik değişkenler ile sermaye hareketlerinin İMKB-100 endeksi üzerindeki etkisinin incelenmesi." AİBÜ-İİBF Ekonomik ve Sosyal Araştırmalar Dergisi (2012): 1-22.
  5. Altınbaş, Hazar, Nilgün Kutay, and Cenk Akkaya. "Makroekonomik Faktörlerin Hisse Senedi Piyasalari Üzerindeki Etkisi: Borsa İstanbul Üzerine Bir Uygulama." Ekonomi ve Yönetim Araştırmaları Dergisi 4.2 (2015): 30-49.
  6. Asmy, Mohamed, et al. Effects of Macroeconomic Variables on Stock Prices in Malaysia: An Approach of Error Correction Model. No. 20970. University Library of Munich, Germany, 2009.
  7. Barut, Abdulkadir, Sadık Karaoğlan, and Mehmet Emin Karabayir. "Faiz Oranı-Döviz Kuru ve Bist100 Etkileşimi: Maki Eş-Bütünleşme Analizi." Kafkas Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi 8.16 (2017): 503-523.
  8. Carhart, Mark M. "On persistence in mutual fund performance." The Journal of finance 52.1 (1997): 57-82.
  9. Dhakal, Dharmendra, Magda Kandil, and Subhash C. Sharma. "Causality between the money supply and share prices: a VAR investigation." Quarterly Journal of Business and Economics (1993): 52-74.
  10. Erdem, Cumhur, Cem Kaan Arslan, and Meziyet Sema Erdem. "Effects of macroeconomic variables on Istanbul stock exchange indexes." Applied Financial Economics 15.14 (2005): 987-994.
  11. Fama, Eugene F., and Kenneth R. French. "Common risk factors in the returns on stocks and bonds." Journal of Financial Economics 33 (1993): 3-56.
  12. Fama, Eugene F., and Kenneth R. French. "A five-factor asset pricing model." Journal of financial economics 116.1 (2015): 1-22.
  13. Gan, Christopher, et al. "Macroeconomic variables and stock market interactions: New Zealand evidence." Investment management and financial innovations 3, Iss. 4 (2006): 89-101.
  14. Glass, R. D., and E. vd M. Smit. "the relationship between changes