SavedAdd your journal

Journals / Current Perspectives in Social Sciences / 2021 / Cilt: 25 - Sayı: 3

Kripto Para Getirilerinde Haftanın Gün Etkisi

Rahmi YAMAK
Ece ERKAN
Pages
1356–1372
Publication Date
2021-09-28
DOI
—
🏛️Bibliographic metadata and full text access for this article are provided via DergiPark.
DergiPark Record ↗
✨

AI Summary & Key Takeaways

AI Insight
⚡ TL;DR(Too Long; Didn't Read)

Bulgular sekiz kripto para piyasasının etkin olmadığını göstermektedir.

📌 3 Key Takeaways

🎯
Objective & Hypothesis:Bu çalışmada, kripto para piyasalarında haftanın gün etkisinin varlığı araştırılmıştır.
📊
Key Findings & Data:Bu çalışmada ise Bitcoin’in yanı sıra Ocak 2021 itibarıyla hem işlem hacmi hem de piyasa değeri açısından öne çıkan toplam on kripto para analiz edilmiştir.
💡
Conclusion & Impact:Bulgular sekiz kripto para piyasasının etkin olmadığını göstermektedir.
🔬Design:Modeling & Simulation
📍Scope:2021 Verileri
⚙️Variables:Kripto Para · Haftanın Gün Etkisi · Etkin Piyasa Hipotezi

Özet

Bu çalışmada, kripto para piyasalarında haftanın gün etkisinin varlığı araştırılmıştır. Kripto para getirilerinde takvim anomalilerinin varlığına ilişkin yapılan ampirik çalışmalar incelendiğinde çoğu araştırmacının sadece Bitcoin piyasasına odaklandığı görülmektedir. Bu çalışmada ise Bitcoin’in yanı sıra Ocak 2021 itibarıyla hem işlem hacmi hem de piyasa değeri açısından öne çıkan toplam on kripto para analiz edilmiştir. Kripto para birimleri farklı tarihlerde piyasaya sürüldüklerinden dolayı veri setinde ele alınan dönem farklılık göstermektedir. Tahmin edilen kukla değişkenli EKK, ARCH ve GARCH regresyon modelleri sonucunda haftanın her bir gününün farklı kripto para cinsleri üzerinde istatistiksel olarak anlamlı bir etkiye sahip oluğu tespit edilmiştir. Bulgular sekiz kripto para piyasasının etkin olmadığını göstermektedir.

🔖

Cite This Article

YAMAK, R., ERKAN, E. (2021). Kripto Para Getirilerinde Haftanın Gün Etkisi. Current Perspectives in Social Sciences, Cilt: 25 - Sayı: 3, 1356–1372. https://ajindex.com/articles/415634

📄 Full Text PDF Viewer

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

References (16)

  1. Abdioglu, Z., Degirmenci, N. (2013). ‘‘İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında Mevsimsel Anomaliler’’. Business and Economics Research Journal, 4(3), 55-73.
  2. Aharon, D. Y., Qadan, M. (2019). ‘‘Bitcoin and the Day of the Week Effect’’. Finance Research Letters, 31. 415-425
  3. Ariss, R. T., Rezvanian, R., Mehdian, S. M. (2011). ‘‘Calendar Anomalies in the Gulf Cooperation Council Stock Markets’’. Emerging Markets Review, 12(3), 293-307.
  4. Basher, S. A., Sadorsky, P. (2006). ‘‘Day of the Week Effects in Emerging Stock Markets’’. Applied Economics Letters, 13(10), 621-628.
  5. Baur, D. G., Cahill, D., Godfrey, K., Liu, Z. F. (2019). ‘‘Bitcoin Time of Day, Day of Week and Month of Year Effects in Returns and Trading Volume’’. Finance Research Letters, 31, 78-92.
  6. Bitcoin. (2021). https://www.bitcoin.com
  7. Bollerslev, T. (1986). ‘‘Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity’’. Journal of Econometrics, 31(3), 307-327.
  8. Caporale, G. M., Plastun, A. (2019). ‘‘The Day of the Week Effect in The Cryptocurrency Market’’. Finance Research Letters, 31. 258-269.
  9. Chen, G., Kwok, C. C. Y., Rui, O.M. (2000). ‘‘The Day of the Week Regularity in the Stock Markets of China’’. Journal of Multinational Financial Management, 11(2), 139–163.
  10. Cross, F. (1973). ‘‘The Behavior of Stock Prices on Fridays and Mondays’’. Financial Analysts Journal, 29(6), 67-69.
  11. Dangi, V. (2020). ‘‘Day of the Week Effect in Cryptocurrencies' Returns and Volatility’’. Ramanujan International Journal of Business and Research, 5, 139-167.
  12. Dubois, M., Louvet, P. (1996). ‘‘The Day of the Week Effect: The International Evidence’’. Journal of Banking & Finance, 20(9), 1463-1484.
  13. Durai, S. R. S., Paul, S. (2018). ‘‘Calendar Anomaly and the Degree of Market Inefficiency of Bitcoin’’. Madras School of Economics Working Paper, 168. Erişim: 01.02.2021. http://www.mse.ac.in/wp-content/uploads/2018/05/Working-Paper-16 8. pdf Decourt, R., Chohan, U. W., Perugini, M. L. (2019). ‘‘Bitcoin Returns and the Weekday Effect’’. Erişim: 01.02.2021. file:///C:/Users/c/Downloads/SSRN-id34351 76.pdf Engle, R. F. (1982). ‘‘Autoregressive Conditional Heteroscedasticity with Estimates of the Variance of United Kingdom Inflation’’. Econometrica: Journal of the Econometric Society, 987-1007.
  14. Evci, S. (2020). ‘‘Bitcoin Piyasasında Haftanın Günü Anomalisi’’. Alanya Akademik Bakış, 4(1), 53-61.
  15. Fama, E. F. (1970). ‘‘Efficient Capital Markets: a Review of Theory and Empirical Work”. Journal of Finance, 25(2), 383-417.
  16. French, K. R. (1980). ‘‘