SavedAdd your journal

Journals / Selçuk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Sosyal ve Ekonomik Araştırmalar Dergisi / 2008 / Cilt: 8 - Sayı: 15

Reel Döviz kuru ve çıktı arasındaki nedensellik ilişkisi: Türkiye örneği (1990-2006)

Ahmet Ay
Şerife ŞAYLAN
İSMAİL KOÇAK
Pages
361–374
DOI
—
🏛️Bibliographic metadata and full text access for this article are provided via DergiPark.
DergiPark Record ↗
✨

AI Summary & Key Takeaways

AI Insight
⚡ TL;DR(Too Long; Didn't Read)

Based on the result of causality analysis, we conclude real exchange rate has positive effect on output in Turkey.

📌 3 Key Takeaways

🎯
Objective & Hypothesis:The purpose of this paper is to attempt to investigate causality relationship and direction between real exchange rate and output by using time series analysis.
📊
Key Findings & Data:Data on real GDP and real effective exchange rate for 1990.Q1-2006.Q3 are used to estimate association in Turkey.
💡
Conclusion & Impact:Based on the result of causality analysis, we conclude real exchange rate has positive effect on output in Turkey.
🔬Design:Research Article
📍Scope:2006 Verileri
⚙️Variables:Domain Parameters

Abstract

The purpose of this paper is to attempt to investigate causality relationship and direction between real exchange rate and output by using time series analysis. Data on real GDP and real effective exchange rate for 1990.Q1-2006.Q3 are used to estimate association in Turkey. As in earlier studies, we used real GDP and real real effective exchange rate quarterly data instead of output and real exchange rate. Based on the result of causality analysis, we conclude real exchange rate has positive effect on output in Turkey.

Özet

Bu çalışma, reel döviz kuru ile çıktı düzeyi arasındaki nedensellik ilişkisini ve bu ilişkinin yönünü zaman serisi analiz yöntemleriyle incelemeyi amaçlamaktadır. Bu ilişkinin araştırılmasında Türkiye ekonomisinin 1990Q1-2006Q3 dönemine ait reel GSYİH ve reel efektif döviz kuru değişkenlerine ait veriler kullanılmıştır. Literatürde yer alan ilgili çalışmalara benzer biçimde, çıktı düzeyini temsilen reel GSYİH değerlerinden ve döviz kurunu temsil etmek için de reel efektif döviz kuru değerlerinden faydalanılmıştır. Yapılan ampirik çalışmanın neticesinde ise Türkiye ekonomisinde reel döviz kurunun çıktı üzerinde pozitif etkiye sahip olduğu sonucuna ulaşılmıştır.

🔖

Cite This Article

Ay, A., ŞAYLAN, Ş., KOÇAK, İ. (2008). Reel Döviz kuru ve çıktı arasındaki nedensellik ilişkisi: Türkiye örneği (1990-2006). Selçuk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Sosyal ve Ekonomik Araştırmalar Dergisi, Cilt: 8 - Sayı: 15, 361–374. https://ajindex.com/articles/316063

📄 Full Text PDF Viewer

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

References (18)

  1. Akyüz, Yılmaz, Korkut Boratav (2002), "The Making of The Turkish Financial Crises", ss:l-39. Çevrimiçi Adres: http://www.bilkent.edu.tr/~yeldanbs/ Yazilar Uye/ Akyuz Boratav2002.doc (12.11.2006)
  2. Aktan, H. Okan (2006), "Dünya Ekonomisindeki Gelişmeler ve Türk Dış Ticareti", Uluslararası Ekonomi ve Dış Ticaret Politikaları, 1(1), ss: 69-100.
  3. Arat, Kürşat (2003), "Türkiye'de Optimum Döviz Kuru Rejimi Seçimi ve Döviz Kurlarından Fiyatlara Geçiş Etkisinin İncelenmesi", TCMB Uzmanlık Yeterlilik Tezi, Ankara.
  4. Ardıç, Oya Pınar (2006), "Output, the Real Exchange Rate and the Crises in Turkey", MEEA Online Journal, Topics in Middle Eastern and North African Economies,Volume: 8, Boston. Erişim Adresi: www.luc.edu/orgs/meea/volume8/PDFS/opardic MEEA2006.pdf (12.12.2006)
  5. Çatık, A.Nazif (2006), "Daraltıcı Devalüasyon Hipotezi: Türkiye Üzerine Bir Uygulama", Ege Üniversitesi Working Paper No: 06/09. Demir, Osman, Salih Barışık (2005), "Türkiye'de Finansal İstikran Tehdit Eden Sorunlar ve Çözüm Arayışı", İktisat, İşletme ve Finans Dergisi, Yıl: 20, ss:3-16.
  6. Domaç, İlker (1997), "Are Devaluation Contractionary? Evidence from Turkey", Journal of Economic Development, 22(2), ss: 145-163.
  7. Domaç, İlker, Ghiath Shabsigh (1999), "Real Exchange Rate Behavior and Economic Growth: Evidence from Egypt, Jordan, Morocco, and Tunisia", IMF Working Paper, Working Paper No: 99/40. Dornbusch, Rudiger, Stanley Fischer(1998),
  8. Makroekonomi, McGrawHill-Akademi Yayınları,
  9. Istanbul. Edwards, Sebastian (1986), "Are Devaluations Contractionary", Review of Economics and Statistics, 68(3), ss: 501-508.
  10. Enders, Walters, Clive Granger (1998), "Unit Root Test and Asymetric Adjustment with an Example Using the Term Structure of Interest Rates", Journal of Business and Economic Statistics, 16(3), ss: 304-311.
  11. Grene, William H. (2002),
  12. Econometric Analysis, Prentice Hall, Fifth Edition,
  13. Newyork. Gujarati, Damodar (2001),
  14. Temel Ekonometri, Çeviren: Ümit Şenesen, Gülay Günlük Şenesen, Literatür Yayıncılık, İstanbul.
  15. Halpern, Laszlo, Charles Wyplosz (1997), "Equilibrium Exchange Rates in Transition Economies", IMF Staff Paper, No: 44, ss: 430-461.
  16. Kadıoğlu, Ferya, Zelal Kotan, Gülbin Şahinbeyoğlu (2001), "Kura Dayalı İstikrar Programı Uygulaması ve Ödemeler Dengesi Gelişmeleri: Türkiye 2000",
  17. TCMB Araştırma Genel Müdürlüğü, Ankara.
  18. Karnin, Steve B., John H. Rogers (2000), "Output and the Real Exchange Rate in Developing Countries: An Aplication in Mexico", Journal of Development Economics, Vol: 61, ss: 85-1