SavedAdd your journal

Journals / Muhasebe ve Denetime Bakış / 2021 / Cilt: 21 - Sayı: 63

MOTIVATIONS SOURCES FOR EARNINGS MANAGEMENT AND CORPORATE GOVERNANCE: AN EMPIRICAL INVESTIGATION ON COMPANIES TRADED IN BORSA ISTANBUL

KAZANÇ YÖNETİMİNİN MOTİVASYON KAYNAKLARI VE KURUMSAL YÖNETİM: BORSA İSTANBUL’DA İŞLEM GÖREN ŞİRKETLER ÜZERİNE AMPİRİK BİR İNCELEME

Gülhan SUADİYE
Pages
223–248
DOI
—
🏛️Bibliographic metadata and full text access for this article are provided via DergiPark.
DergiPark Record ↗
✨

AI Summary & Key Takeaways

AI Insight
⚡ TL;DR(Too Long; Didn't Read)

The analysis results showed that firm-specificeconomic conditions such as profitability, leverage level and capital increase motivate firms tomanage earnings, while firm size constrains earnings management.

📌 3 Key Takeaways

🎯
Objective & Hypothesis:In this study, the motivations of earnings management and the effects of corporate governance structureon earnings management were empirically examined by using the annual data of companiestraded in Borsa Istanbul (BIST) between 2005 and 2018.
📊
Key Findings & Data:The analysis results showed that firm-specificeconomic conditions such as profitability, leverage level and capital increase motivate firms tomanage earnings, while firm size constrains earnings management.
💡
Conclusion & Impact:Finally, the market value of firm and the managerial ownership have no positiveor negative effects on earnings management.
🔬Design:Research Article
📍Scope:2005 Verileri
⚙️Variables:Kazanç Yönetimi · Kazanç Yönetimi Motivasyonları · Kurumsal Yönetim.

Abstract

In this study, the motivations of earnings management and the effects of corporate governance structureon earnings management were empirically examined by using the annual data of companiestraded in Borsa Istanbul (BIST) between 2005 and 2018. The analysis results showed that firm-specificeconomic conditions such as profitability, leverage level and capital increase motivate firms tomanage earnings, while firm size constrains earnings management. The analysis results for the effectsof corporate governance characteristics on earnings management revealed that the board size and theexternal audit quality are effective in limiting earnings management, but CEO duality and the independenceof audit committee do not restrict earnings management practices. The independence of boardand the institutional ownership have restrictive effects on earnings management practices but not statisticallysignificant. Finally, the market value of firm and the managerial ownership have no positiveor negative effects on earnings management.

Özet

Bu çalışmada, 2005-2018 yılları arasında Borsa İstanbul (BİST)’da sürekli işlem gören firmalarınyıllık verileri kullanılarak kazanç yönetiminin motivasyon kaynakları ve kurumsal yönetim yapısınınkazanç yönetimi üzerindeki etkileri ampirik olarak incelenmiştir. Yapılan analizde karlılık, borçlanmadüzeyi ve sermaye artırımı gibi firmaya özgü ekonomik durumların firmaları kazançlarını yönetmeyeteşvik ettiği, firma büyüklüğünün ise kazanç yönetimini sınırlandırdığı tespit edilmiştir. Kurumsalyönetim özelliklerinin kazanç yönetimi üzerindeki etkisine dair yapılan analizde ise yönetim kurulubüyüklüğü ve dış denetim kalitesinin kazanç yönetimini sınırlandırmada etkili olduğu ancak CEOikiliği ve denetim komitesi bağımsızlığının kazanç yönetimini sınırlandırmadığı ortaya çıkmıştır. Yönetimkurulu bağımsızlığı ve kurumsal sahipliğin kazanç yönetimi uygulamalarını sınırlandırıcı etkisiistatistiksel açıdan anlamlı bulunamamıştır. Son olarak, firma piyasa değeri ile yönetici sahipliğininkazanç yönetimi üzerinde olumlu veya olumsuz herhangi bir etkisi bulunamamıştır.

🔖

Cite This Article

SUADİYE, G. (2021). MOTIVATIONS SOURCES FOR EARNINGS MANAGEMENT AND CORPORATE GOVERNANCE: AN EMPIRICAL INVESTIGATION ON COMPANIES TRADED IN BORSA ISTANBUL. Muhasebe ve Denetime Bakış, Cilt: 21 - Sayı: 63, 223–248. https://ajindex.com/articles/291437

📄 Full Text PDF Viewer

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

References (12)

  1. Ağca, A.,& Önder, Ş. (2016). İşletmelerde kar yönetimi ve kurumsal yönetim yapıları arasındaki ilişki: BİST üzerine bir uygulama. Muhasebe ve Denetime Bakış, 15 (47), 23. Aksoy, T. (2010). The role of modern internal auditing and corporate governance in Turkey: a sound comparison with the global internal auditing standards and a benchmark analysis on companies with corporate governance rating scores that listed in Istanbul stock exchange corporate governance index (CGI), World of Accounting Science/ Muhasebe Bilim Dünyası, ISSN-1302-258X, AACF, 12(4), 15-45.
  2. Aksoy, T. (2005). Küresel etkili muhasebe ve denetim skandallarının nedenleri ışığında Sarbanes-oxley yasası ile SPK düzenlemesinin karşılaştırılması, Muhasebe Bilim Dünyası Dergisi, Modav, 7(4), Aralık, 45-79.
  3. Aksoy, T. & Kahyaoglu, S.(2009). Economic demand for an effective audit committee to monitor management in the light of corporate governance mechanism and oversight of the firms’ internal control structure: a theoretical glance, World of Accounting Science/ Muhasebe Bilim Dünyası, AACF, 11(2), 153-173.
  4. Alves, S. (2012). Ownership structure and earnings management: Evidence from Portugal. Australasian Accounting, Business and Finance Journal, 6(1), 57-74.
  5. Alves, S. (2014). The effect of board independence on the earnings quality: evidence from Portuguese listed companies, Australasian Accounting, Business and Finance Journal, 8(3), 23-44.
  6. Baber, W.R., Fairfield P.M. & Haggard, J. A. (1991). The effect of concern about reported income on discretionary spending decisions: the case of research and development. Accounting Review, 66 (0), 818-829.
  7. Ball, R., Kothari, S.P. & Robin, A. (2000) The effect of international institutional factors on properties of accounting earnings. Journal of Accounting and Economics, 29(1), 1–51.
  8. Ball, R., Robin A., & Wu, J.S.H. (2003). Incentives versus standards: Properties of accounting income in four east Asian countries. Journal of Accounting and Economics 36(1-3), 235-270.
  9. Bartov, E., Gul, F.A. & Tsui, J. S. L. (2001). Discretionary-accruals models and audit qualifications. Journal of Accounting and Economics, 30(3), 421-452.
  10. Beneish, D. (2001). Earnings management: A perspective. Managerial Finance, 27(12), 3-17.
  11. Burgstahler, D. & Dichev I. (1997). Earnings management to avoid earnings decreases and losses. Journal of Accounting and Economics, 24(1), 99-126.
  12. Burgstahler, D., Hail, L., & Leuz, C. (2006). The importance of reporting incentives: earnings management in