SavedAdd your journal

Journals / İşletme Araştırmaları Dergisi / 2017 / Cilt: 9 - Sayı: 4

Research of Suitability of The Ankara Meat Exchange with The Efficient Market Hypothesis

Ankara Et Borsası'nın Etkin Piyasa Hipotezine Uygunluğunun Araştırılması

H Serdar YALÇINKAYA
Pages
495–509
DOI
—
🏛️Bibliographic metadata and full text access for this article are provided via DergiPark.
DergiPark Record ↗
✨

AI Summary & Key Takeaways

AI Insight
⚡ TL;DR(Too Long; Didn't Read)

As a result of the research, it is concluded that both indexes of AEB are effective in weak form

📌 3 Key Takeaways

🎯
Objective & Hypothesis:The aim of this study to determine the compatibility of sheep carcass and beef carcass meat prices of AME (Ankara Meat Exchange) with an effective market hypothesis.
📊
Key Findings & Data:In the scope of this research weekly sheep carcass and beef carcass meat price indexes were used between 2010-2016.
💡
Conclusion & Impact:As a result of the research, it is concluded that both indexes of AEB are effective in weak form
🔬Design:Research Article
📍Scope:2010-2016 Verileri
⚙️Variables:Domain Parameters

Abstract

The aim of this study to determine the compatibility of sheep carcass and beef carcass meat prices of AME (Ankara Meat Exchange) with an effective market hypothesis. In the scope of this research weekly sheep carcass and beef carcass meat price indexes were used between 2010-2016. Indices which obtaineds was converted to time series using TL (Turkish Lira) and $ (US Dollar) values, and the suitability of the time series to the random motion hypothesis was investigated using the ADF and PP unit root test. Inaddition, the relationship between the generated index data and each other was investigated by Granger Causality Analysis. As a result of the research, it is concluded that both indexes of AEB are effective in weak form

Özet

Bu çalışmanın amacı; AEB (Ankara Et Borsası) bünyesinde oluşan koyun karkas ve dana karkas et fiyatlarının etkin piyasa hipotezine uygunluğunun araştırılmasıdır. Araştırma kapsamında 2010-2016 yılları arasında haftalık koyun karkas ve dana karkas et fiyat endeksleri kullanılmıştır. Elde edilen endeksler TL (Türk Lirası) ve $ (ABD Doları) değerleri üzerinden zaman serilerine dönüştürülerek, ADF ve PP birim kök test kullanılarak zaman serilerinin rassal hareket hipotezine uygunluğu araştırılmıştır. Ayrıca oluşturulan endeks verilerinin birbirleri ile olan ilişkileri Granger Nedensellik Analizi ile araştırılmıştır. Araştırmanın sonucunda AEB'nın her iki endeksinin de zayıf formda etkin olduğu sonucuna ulaşılmıştır

🔖

Cite This Article

YALÇINKAYA, H. S. (2017). Research of Suitability of The Ankara Meat Exchange with The Efficient Market Hypothesis. İşletme Araştırmaları Dergisi, Cilt: 9 - Sayı: 4, 495–509. https://ajindex.com/articles/269394

📄 Full Text PDF Viewer

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

References (9)

  1. AEB, Ankara Et Borsası. Erişim tarihi; 01.01.2017 www.ankaratb.org.tr/ustmenu_goster.php?Id=2 Atan, M., Özdemir, Z. A., Duman, A.S. (2009). Hisse senedi piyasasında zayıf formda etkinlik: İMKB üzerine ampirik bir çalışma. Dokuz Eylül Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, Cilt:24, Sayı:2, Yıl:2009, 33-48
  2. Bachelier, L. (1900). Theorie de la speculation. Reprinted in (1967) in The random character of stock market prices (PH Cootner, ed.) 17-78.
  3. Bayraktar, A. (2012). Etkin piyasalar hipotezi. Aksaray Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 4(1), 37-47.
  4. Bekçioğlu, S., Öztürk, M., Çoşkun, Y. (2005). İzmir Ticaret Borsasının zayıf-etkin şekilde test edilmesi. ADÜ Ziraat Fakültesi Dergisi 2005; 2(1): 59 - 65 Ceylan, A. (2001). İşletmelerde Finansal Yönetim (Financial Management in Enterprises). Bursa: Ekin Pub. Choudhry, T. (1994). Stochastic trends and stock prices: an international inquiry. Applied Financial Economics, 4(6), 383-390.
  5. Çelik, T. T. (2007). Etkin Piyasa Hipotezi ve Gelişmekte Olan Hisse Senedi Piyasalarında Eşhareketlilik (Yayınlanmış Doktora Tezi, İTÜ Sosyal Bilimler Enstitüsü). Dağlı, H. (2004). Sermaye piyasası ve portföy analizi. Trabzon: Derya Kitabevi.
  6. Demireli, E., Akkaya, G. C., İbaş, E. (2010). Finansal piyasa etkinliği: s&p 500 üzerine bir uygulama. CÜ İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi,11(2), 53-67.
  7. Dickey, D. A., & Fuller, W. A. (1981). Likelihood ratio statistics for autoregressive time series w Roberts, H. V. (1967). Statistical versus clinical prediction of the stock market. University of Chicago Tuna, G., & Öztürk, M. (2016). Piyasa etkinliğinin yapısal kırılmalı birim kök testleri ile incelenmesi: Türkiye pay senedi piyasası uygulaması. Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi, 30, 548-559.
  8. Telatar, E., Türkmen, Ş., Teoman, Ö. (2013). Pamuk borsalarında oluşan fiyatların etkinliği. Dokuz Eylül Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 17(2). Zeren, F., Kara, H., Arı, A. (2013). Piyasa etkinliği hipotezi: İMKB için ampirik bir analiz. Dumlupınar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi (36) 141-148.
  9. Worthington, A. C., & Higgs, H. (2005). Weak-form market efficiency in Asian emerging and developed equity markets: Comparative tests of random walk behaviour. University of Wollongong, School of Accounting and Finance Working Paper Series, No. 05/03,