SavedAdd your journal

Journals / Yönetim ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi / 2018 / Cilt: 16 - Sayı: 1

PASS - THROUGH BETWEEN POLICY INTERSET RATE AND BANKING LOAN RATE COMMENTS WITH CAUSALITY TESTS IN TURKEY

TÜRKİYE’ DE POLİTİKA FAİZ ORANI VE BANKACILIK KREDİ FAİZ ORANLARI ARASINDAKİ GEÇİŞKENLİĞİN NEDENSELLİK ANALİZLERİ İLE YORUMLANMASI

Ahmet UĞUR
Nergis BİNGÖL
Pages
258–274
Publication Date
2018-03-31
DOI
—
🏛️Bibliographic metadata and full text access for this article are provided via DergiPark.
DergiPark Record ↗
✨

AI Summary & Key Takeaways

AI Insight
⚡ TL;DR(Too Long; Didn't Read)

In line with frequency domain causality test banking loan rates to be effecting policy interest rate in wide term.

📌 3 Key Takeaways

🎯
Objective & Hypothesis:In this study, pass through between policy interest rate and banking loan rates were investigated.
📊
Key Findings & Data:For this purpose monthly datas from 01: 2002 to 12: 2016 were used.
💡
Conclusion & Impact:In line with frequency domain causality test banking loan rates to be effecting policy interest rate in wide term.
🔬Design:Research Article
📍Scope:2002 Verileri
⚙️Variables:Faiz Geçişkenliği · Kredi Faiz Oranı · Pass- Through

Abstract

In this study, pass through between policy interest rate and banking loan rates were investigated. For this purpose monthly datas from 01: 2002 to 12: 2016 were used. Unit roots tests, conventional and bootstrap process based Toda Yamamota, frequency domain causality tests were applied to datas. According to conventional and bootstrap Toda Yamamoto casuality tests policy interest rate and vehicle loan don’t effects each others. In line with frequency domain causality test banking loan rates to be effecting policy interest rate in wide term.

Özet

Bu çalışmanın amacı, politika faiz oranı ve bankacılık kredi faiz oranları arasındaki geçişkenliği incelemektir. Bu amaçla 01: 2002’ den 12: 2016’ ya kadar olan aylık veriler kullanılmıştır. Verilere ilk önce birim kök testleri ve ardından sırasıyla geleneksel, bootstrap tabanlı Toda Yamomato ve frekans alan nedensellik testleri uygulanmıştır. Geleneksel Toda Yamamota nedensellik analizine göre politika faiz oranı ve taşıt kredisi faiz oranı birbirlerini etkilememektedir. Frekans alan nedensellik testine göre ise bankacılık kredi faiz oranları politika faiz oranlarını uzun dönemde etkilemektedir.

🔖

Cite This Article

UĞUR, A., BİNGÖL, N. (2018). PASS - THROUGH BETWEEN POLICY INTERSET RATE AND BANKING LOAN RATE COMMENTS WITH CAUSALITY TESTS IN TURKEY. Yönetim ve Ekonomi Araştırmaları Dergisi, Cilt: 16 - Sayı: 1, 258–274. https://ajindex.com/articles/26628

📄 Full Text PDF Viewer

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

References (4)

  1. Aydın, H., İ. (2007) ’’Interest Rate Pass- Through In Turkey’’, Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası Çalışma Tebliği, 07/ 05, 1-40.Bayat, T. Özcan, B. ve Taş, Ş. (2015) ’’Türkiye’ de Döviz Kuru Geçiş Etkisinin Asimetrik Nedensellik Testleri ile Analizi’’, Eskişehir Osmangazi Üniversitesi İİBF Dergisi, 10 (2): 7- 30.Bayat, T., Adıgüzel, U. ve Sökmen, F. Ş. (2016)’’ Can Central Banks Lead Market Interest Rates? Evidence From Turkey’’, J.Asian Dev. Stud, 5(1): 16-30.Becker, R., Osborn, D.R. ve Yıldırım, D. (2012) ’’A Threshold Cointegration Analysis of Interest Rate Pass- Through’’, Economic Modelling, 29: 2054- 2513.Çalışkan, Ş., Karabacak, M. ve Meçik, O. (2017)’’Türkiye Ekonomisinde Eğitim Harcamaları ve Ekonomik Büyüme İlişkisi: Bootstrap Toda- Yamomata Nedensellik Testi Yaklaşımı’’, Kocaeli, Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 33: 45- 56.Çavuşoğlu, F. (2010) ’’Para Politikası Faiz Oranlarından Mevduat ve Kredi Faiz Oranlarına Geçişkenlik: Türkiye Örneği’’, Uzmanlık Yeterlilik Tezi, Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası Bankacılık ve Finansal Kuruluşlar Genel Müdürlüğü, Ankara.Egert, B., Cuaresmave, J. J. ve Reinenger, T. (2006)’’Interest Rate Pass- Through In Central and Eastern Europe: Reborn From Ashes Merly to Pass Away?’’, William Davidson Institute Working Paper, 851: 1- 26.Gambocarta, L. ve Ianotti, S. (2007)’’Are There Asymmetries In The Response of Bank Enterest Rates o Monetary Shocks?’’, Applied Economics, 39: 2503- 2517.Gujarati, N. D. ve Porter, D. C. (2016) ’’Temel Ekonometri’’, Çev: Ümit Şenesen, Gülay Günlük Şenesen, 5. Baskı,
  2. Literatür Yayınları,
  3. İstanbul.Taşar, İ. (2015),’’İçsel Büyüme Modelleri Çerçevesinde Türkiye’ de Ekonomik Büyümenin Yapısal Dönüşümü’’, Yayımlanmamış Doktora Tezi, İnönü Üniversitesi,
  4. İktisat Anabilim Dalı, Malatya.Terzi, H. ve Yurtkuran S. (2016),’’Türkiye’ de Eğitim ve İktisadi Büyüme İlişkisi: Sims ve Toda- Yamamoto Nedensellik Analizleri’’, Eskişehir Osmangazi Üniversitesi İİBF Dergisi, 11(2): 7- 24.Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası (2013),’’Parasal Aktarım Mekanizması’’, (Erişi Adresi:http://www.tcmb.gov.tr/wps/wcm/connect/8cdd0f38-142f-493b-b489-bdc0111491bb/ParasalAktarim.pdf?MOD=AJPERES, Erişim Tarihi: 26.11.2017).İnal, G. D. (2006)’’Türkiye’de Para Politikası Faiz Kararlarının Uzun Dönemli Faizler Üzerindeki Etkisi’’, Uzmanlık Yeterlilik Tezi, Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası Dış İlişkiler Genel Müdürlüğü, Ankara.Payne, E. J. ve Waters, A. G. (2008)’’Interest Rate Pass Through And Asymmetric Adjustment: Evid