SavedAdd your journal

Journals / Maliye Çalışmaları Dergisi / 2005 / Sayı: 47

FIELDSTEIN-HORIOKA YAKLAŞIMINA GÖRE TÜRKİYE'DE TASARRUF YATIRIM İLİŞKİSİ VE HATA DÜZELTME ANALİZİ (1962-2003)

Nilgün ÇİL YAVUZ
Pages
107–123
Publication Date
2011-10-10
DOI
—
🏛️Bibliographic metadata and full text access for this article are provided via DergiPark.
DergiPark Record ↗
✨

AI Summary & Key Takeaways

AI Insight
⚡ TL;DR(Too Long; Didn't Read)

Her iki modelin sonucu birbiri ile tutarlıdır ve Türkiye’de tam bir sermaye hareketliliğinin bahsedilemez.

📌 3 Key Takeaways

🎯
Objective & Hypothesis:Bu çalışmada Türkiye için Feldstein-Horioka yaklaşımına göre tasarruf yatırım ilişkisi araştırılmaktadır. 1962-2003 dönemini kapsayan çalışmada, hem Feldstein-Horioka’nın kullandığı model hem de Jansen-Schulze ve Jansen tarafından geliştirilmiş hata düzeltme modeli tahmin edilmiştir.
📊
Key Findings & Data:Geleneksel regresyon modelinin sonucuna göre tasarruf tutum katsayının değerinin bire yakın olduğu saptanmıştır.
💡
Conclusion & Impact:Her iki modelin sonucu birbiri ile tutarlıdır ve Türkiye’de tam bir sermaye hareketliliğinin bahsedilemez.
🔬Design:Modeling & Simulation
📍Scope:2003 Verileri
⚙️Variables:Domain Parameters

Özet

Bu çalışmada Türkiye için Feldstein-Horioka yaklaşımına göre tasarruf yatırım ilişkisi araştırılmaktadır. 1962-2003 dönemini kapsayan çalışmada, hem Feldstein-Horioka’nın kullandığı model hem de Jansen-Schulze ve Jansen tarafından geliştirilmiş hata düzeltme modeli tahmin edilmiştir. Geleneksel regresyon modelinin sonucuna göre tasarruf tutum katsayının değerinin bire yakın olduğu saptanmıştır. Bu sonuç Feldstein-Horioka yaklaşımına göre, sermaye hareketliliğinin düşük olduğunun işaretidir. Hata düzeltme modelinin tahmin sonucuna göre tasarruf ile yatırımlar arasında istatistiksel açıdan anlamlı kısa ve uzun dönem ilişkisi tespit edilmiştir. Her iki modelin sonucu birbiri ile tutarlıdır ve Türkiye’de tam bir sermaye hareketliliğinin bahsedilemez.

🔖

Cite This Article

YAVUZ, N. Ç. (2011). FIELDSTEIN-HORIOKA YAKLAŞIMINA GÖRE TÜRKİYE'DE TASARRUF YATIRIM İLİŞKİSİ VE HATA DÜZELTME ANALİZİ (1962-2003). Maliye Çalışmaları Dergisi, Sayı: 47, 107–123. https://ajindex.com/articles/241633

📄 Full Text PDF Viewer

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

References (14)

  1. Baxter, M., Crucini, M.J. (1993). “Explaining Saving-Investment Correlations”, The American Economic Review 83, pp.416-436.
  2. Davidson, J.E.H., Hendry, D.F., Srba, F., Yeo, S. (1978). “Econometric modelling of the aggregate time- series relationship between consumers’ expenditure and income in the United Kingdom”, Economic Journal 88, pp.661-692.
  3. Dickey, D. A., Fuller, W. A. (1979), “Distribution of The Estimators for Autoregressive Time Series With a Unit Rcot”, Journal of the American Statistical Association 74, pp 427- 431 Enders W. (1995).
  4. Applied Econometric Time Series, John Wiley and Sons, New York. Engle, R.F., Granger, C.W.J. (1987). “Cointegration and error correction: representation estimation and testing”, Econometrica 55, pp.251-276. Engle,R., Granger, C.W.J. (1987). “Cointegration and Error-Correction: Representation Estimation and Testing.” Econometrica 55(2), pp. 251-276.
  5. Feldstein, M.S. (1983). “Domestic Saving and Internatinal Capital Movementsin the Long Run and Short Run”, European Economic Review 21, pp.129-151.
  6. Feldstein, M.S., (1983). “Domestic Saving and International Capital Movements in the Long Run”, European Economic Review 21, pp.129-151.
  7. Feldstein, M.S., Bacchetta, P. (1991). National Saving and International Investment, “In National Saving and Economic Performance ”, Editörler: B. Douglas Bernheim and John B. Shoven. Chicago, University of Chicago Press, pp. 201-226.
  8. Feldstein, M.S., Horioka, C.Y. (1980), “Domestic Saving and International Capital Flows.” Economic Journal 90, pp.314-329.
  9. Ho, T-w., Chiu R-L. (2001). “Country Sıze and Investment-Saving Correlation: A Panel Threshold Error Correction model”. Eastern Economic Journal 27, pp. 481-491.
  10. Jansen, W.J.(1996), “Estimating Saving-Investment Correlations: Evidence for OECD Countries Based on an Error Correction Model.” Journal of International Money and Finance 15, pp.749-781.
  11. Jansen, W.J., Schulze G.G. (1996),“Theory-based mesaurement of the savings- invesment correlation with and application to Norway.” Economic Inquiry 34, pp.116-132.
  12. Kremers, J.,Ericsson, N., Dolado,J. (1992), “The power of cointegration tests.” Oxford Bulletin of Economics and Statistics 54, pp.219-238.
  13. Krol, R. (1996). “International Capital Mobility: Evidence from Panal Data”, Journal of International Money and Finance 15, pp.467-474.
  14. Murphy, R.G. (1984). “Capital Mobility and Relationship between Saving and Investment in OECD Countries”, Journal of International Money and Finance 3, pp. 327-342. Mu