The results revealed only a significant negative relationship between the share in capital of biggest shareholder and return on assets.
📌 3 Key Takeaways
🎯
Objective & Hypothesis:Öz Öz: Çalışmada ülkemizdeki en kurumsal sektör olarak görülen bankacılık sektörünün, sahiplik yoğunlukları ile finansal performansları arasındaki ilişkinin tespitine yönelik analizler gerçekleştirilmiştir. 2008-2014 yılları arasında toplam 11 adet ticari bankanın, en büyük ortağının sermayedeki payı ve halka açıklık oranları ile aktif karlılıkları, özsermaye karlılıkları, toplam krediler/toplam aktif oranı ve Tobin Q oranı arasında ilişkinin varlığı panel veri analizi ile incelenmiştir.
📊
Key Findings & Data:Bu doğrultuda sadece en büyük ortağın sermaye içindeki payı ile aktif karlılık arasında anlamlı ve negatif ilişki tespit edilmiştir.Abstract: This paper investigates the relationship between ownership concentration and financial performance in banking sector which is known to be the most institutive sector in Turkey.
💡
Conclusion & Impact:The results revealed only a significant negative relationship between the share in capital of biggest shareholder and return on assets.
🔬Design:Research Article
📍Scope:2008-2014 · 11 adet
⚙️Variables:Domain Parameters
Özet
Öz Öz: Çalışmada ülkemizdeki en kurumsal sektör olarak görülen bankacılık sektörünün, sahiplik yoğunlukları ile finansal performansları arasındaki ilişkinin tespitine yönelik analizler gerçekleştirilmiştir. 2008-2014 yılları arasında toplam 11 adet ticari bankanın, en büyük ortağının sermayedeki payı ve halka açıklık oranları ile aktif karlılıkları, özsermaye karlılıkları, toplam krediler/toplam aktif oranı ve Tobin Q oranı arasında ilişkinin varlığı panel veri analizi ile incelenmiştir. Bu doğrultuda sadece en büyük ortağın sermaye içindeki payı ile aktif karlılık arasında anlamlı ve negatif ilişki tespit edilmiştir.Abstract: This paper investigates the relationship between ownership concentration and financial performance in banking sector which is known to be the most institutive sector in Turkey. Through years of 2008 and 2014, the existence of relationship between share in capital of the biggest partner, free float rates and return on assets, return of equity, total credits/total assets and Tobin-Q ratios are examined via panel data analysis for eleven commercial banks . The results revealed only a significant negative relationship between the share in capital of biggest shareholder and return on assets.
🔖
Cite This Article
TÜKENMEZ, N. M., GENÇYÜREK, A. G., KABAKCI, C. Ç. (2016). TÜRK BANKACILIK SEKTÖRÜNDE SAHİPLİK YOĞUNLAŞMASI iLE FİNANSAL PERFORMANS İLİŞKİSİNİN İNCELENMESİNE YÖNELİK AMPİRİK BİR ÇALIŞMA. Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, Cilt: 30 - Sayı: 3, 0–0. https://ajindex.com/articles/18876
Agrawal, A., ve Knoeber, C. R. (1996) " Firm Performance and Mechanisms to Control Agency Problems between Managers and Shareholders", Journal of Financial and Quantitative Analysis, 31(3), ss. 377 397. Akçay, A. ve Aygün, M. (2014) "Sahiplik Yapısı ve Firma Performansı: Borsa İstanbul Üzerine Bir İnceleme", Finans Politik ve Ekonomik Yorumlar,51(588), ss. 45 57. Akman Hoşal, N. Mugan Simga, C. ve Akışık, O. (2015) "Ownership Concentration Effect On Firm Performance In Turkey". Muhasebe Bilim Dünyası Dergisi,17(1), ss. 33 56. Alimehmeti, G. ve Paletta, A. (2012) "Ownership Concentration And Effects Over Firm Performance: Evidences From Italy", European Scientific Journal, 8(22), ss. 39 49. Arauri, H., Hossain,M. ve Muttakin, M.B. (2011) "Ownership Structure, Corporate Governance and Bank Performance: Evidence From GCC Countries",Corporate Ownership & Control,8(4),3ss. 65 372. Arıkboğa, Ş. ve Menteş, A. (2009) "Türkiye'de Kurumsal Yönetişim İklimi", İstanbul Üniversitesi İktisat Fakültesi Mecmuası, 59( 2), ss. 85-120.
Arslan, Ö., Karan, M.B. (2006) "Ownership and Control as Determinants of Corporate Debt Maturity: A Panel Study of an Emerging Market", Corporate Governance: An International Review, 4:14, ss. 312 - 324. Aytekin, S. ve İbiş, A. (2014) "Mülkiyet Yapısının işletmelerin Finansal Performansı Üzerindeki Etkilerinin Değerlendirilmesi: BIST Metal Eşya, Makine Endeksi (XMESY) Üzerinde Bir Uygulama",Dumlupınar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 40, ss. 119 130. Ayrıçay, Y. ve Kalkan, G. (2013) "Sahiplik Yapısı ve Temsilcilik Teorisi", KSÜ İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 3(2), ss. 153-174.
Baltagi, B.H.(2005), Econometric Analysis of Panel Data, 3rd Edition, John Wiley&Sons. Berger, A. N. ve Patti, E. B. (2002) "Capital Structure and Firm Performance: A New Approach to Testing Agency Theory and an Application to the Banking Industry", Journal of Banking & Finance, 30, ss 1065 1102. Büyükmert, N. (2015), "İşletmelerde Sahiplik Yapısının Kârlılık Ve Sermaye Yapısı Üzerine Etkileri: Borsa İstanbul'da Ampirik Bir Uygulama". Yayımlanmamış Yüksek Lisans Tezi. Balıkesir: Balıkesir Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü. Chen, C. ve Yu, C. (2012) "Managerial Ownership, Diversification, and Firm Performance: Evidence from an Emerging Market",International Business Review, 21, ss. 518 534. Claessens, S. ve Djankov, S. (1999) "Ownership Concentration and Corporate Performance in the Czech Republic", Journal of Comparative Economics, 27, ss. 498 51