SavedAdd your journal

Journals / Current Perspectives in Social Sciences / 2010 / Volume: 14 Issue: 2

Hisse Senedi Piyasalarında Görülen Anomaliler ve Bireysel Yatırımcı Üzerine Bir Araştırma

Muammer Erdoğan
Bekir Elmas
Pages
—
Publication Date
2010-10-25
DOI
—
🏛️Bibliographic metadata and full text access for this article are provided via DergiPark.
DergiPark Record ↗
✨

AI Summary & Key Takeaways

AI Insight
⚡ TL;DR(Too Long; Didn't Read)

Bu çalışmada İMKB’de bireysel olarak yatırımlarını yöneten yatırımcıların “Anomaliler” hakkındaki düşünceleri sorgulanmaktadır.

📌 3 Key Takeaways

🎯
Objective & Hypothesis:Finans alanında bir çığır açmış olan etkin piyasalar hipotezi (EPH)’ne göre; piyasada hisse senedi fiyatları temel değeri yansıtmakta, böylece bazı teknikler kullanarak ekstra bir kazanç elde edilememektedir.
📊
Key Findings & Data:Aynı şekilde hisse senedi getirileri zamandan bağımsız olup tüm zaman dilimleri getiri açısından farksızdır.
💡
Conclusion & Impact:Bu çalışmada İMKB’de bireysel olarak yatırımlarını yöneten yatırımcıların “Anomaliler” hakkındaki düşünceleri sorgulanmaktadır.
🔬Design:Article
📍Scope:Comprehensive Sample
⚙️Variables:Etkin Piyasalar Hipotezi · Davranışsal Finans · Anomaliler

Özet

Finans alanında bir çığır açmış olan etkin piyasalar hipotezi (EPH)’ne göre; piyasada hisse senedi fiyatları temel değeri yansıtmakta, böylece bazı teknikler kullanarak ekstra bir kazanç elde edilememektedir. Aynı şekilde hisse senedi getirileri zamandan bağımsız olup tüm zaman dilimleri getiri açısından farksızdır. Yani bu hipoteze göre, bilgili bilgisiz hiç kimse piyasanın üzerinde bir getiri sağlayamamaktadır. Dolayısıyla ekstra kazanç elde etmek için bir takım teknikler kullanmak yararsızdır. Ancak yapılan pek çok çalışmayla EPH’yle çelişen sonuçlara ulaşılmış ve getiriler üzerinde zamanın etkisi ortaya konmuştur. Bu durumlar “Anomaliler” olarak isimlendirilmektedir. Bu çalışmada İMKB’de bireysel olarak yatırımlarını yöneten yatırımcıların “Anomaliler” hakkındaki düşünceleri sorgulanmaktadır.

🔖

Cite This Article

Erdoğan, M., Elmas, B. (2010). Hisse Senedi Piyasalarında Görülen Anomaliler ve Bireysel Yatırımcı Üzerine Bir Araştırma. Current Perspectives in Social Sciences, Volume: 14 Issue: 2. https://ajindex.com/articles/1343121

📄 Full Text PDF Viewer

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

References (5)

  1. Aybar, C.B. (1993). “Day of the Week Anomaly; A Contrary Evidence from Istanbul Stock Exchange”, İ.Ü. İşletme Fakültesi Dergisi, 22(1) Nisan, ss. 157-168.
  2. Aydoğan, Kürşat (1994). “Hisse Senedi Fiyatlamasında Aykırılıklar”, İşletme ve Finans, 9(100) Temmuz, ss. 83-89.
  3. Balaban, Ercan (1995a). �nformational Efficiency of The �stanbul Securities Exchange and Some Rationale for Public Regulation, The Central Bank of the Republic of Turkey Research Department Discussion Paper no:9502.
  4. Balaban, Ercan (1995b). Some Empirics of The Turkish Stock Market, The CentralBank of The Republic of Turkey Research Department Discussion Paper no: 9508.
  5. Barak, Osman (2008). Davranışsal Finans -Teori ve Uygulama-, Ankara: Gazi Kitabevi. Barberis, Nicholas; Andrei Shleifer and Robert Vishny (1998). “A Model of Investor Sen- timent”, Journal of Financial Economics, Vol. 49, Include, Edited: By Richard H. Thaler, Advences In Behavioral Finance Vol. II Rusell Sage Foundation, Princetion University Press, New York (2005), ss. 423-259. ss. 157-168.