SavedAdd your journal

Journals / Doğuş Üniversitesi Dergisi / 2009 / Cilt: 10 - Sayı: 2

Analyzing the unemployment hysteresis for Turkey under structural breaks

Yapısal kırılmalar altında Türkiye için işsizlik histerisinin sınanması

VELİ YILANCI
Pages
324–335
DOI
—
🏛️Bibliographic metadata and full text access for this article are provided via DergiPark.
DergiPark Record ↗
✨

AI Summary & Key Takeaways

AI Insight
⚡ TL;DR(Too Long; Didn't Read)

We conclude even transitory shocks have permanent effects on the level of unemployment and can cause natural rate of unemployment to change.

📌 3 Key Takeaways

🎯
Objective & Hypothesis:ABSTRACT: In this study, we examine unemployment hysteresis for Turkey over the period 1923- 2007 by using unit root tests which allow for structural breaks.
📊
Key Findings & Data:We test whether unemployment rates are stationary by using Perron, Zivot-Andrews (ZA), Lumsdaine – Papell (LP) and LM unit root tests.
💡
Conclusion & Impact:We conclude even transitory shocks have permanent effects on the level of unemployment and can cause natural rate of unemployment to change.
🔬Design:Research Article
📍Scope:2007 Verileri
⚙️Variables:Türkiye · Turkey

Abstract

ABSTRACT: In this study, we examine unemployment hysteresis for Turkey over the period 1923- 2007 by using unit root tests which allow for structural breaks. We test whether unemployment rates are stationary by using Perron, Zivot-Andrews (ZA), Lumsdaine – Papell (LP) and LM unit root tests. According to the ZA and LP tests, we find evidence of hysteresis. We find series as a unit root process with structural breaks according to both Perron and the LM tests. We conclude even transitory shocks have permanent effects on the level of unemployment and can cause natural rate of unemployment to change.

Özet

ÖZET: Bu çalışmada 1923-2007 yılları arasındaki işsizlik oranları kullanılarak Türkiye’de işsizlik histerisinin var olup olmadığı sınanmıştır. Bu amaçla, kırılmalı birim kök testlerinden Perron, Zivot-Andrews (ZA), Lumsdaine – Papell (LP) ile bir ve iki kırılmalı LM birim kök testleri kullanılarak işsizlik oranlarının incelenen dönem boyunca durağan olup olmadığı sınanmıştır. ZA ve LP birim kök testlerine göre histeri etkisinin varlığını gösteren yapısal kırılmasız birim kök temel hipotezi kabul edilirken, Perron ve LM testlerine göre ise yapısal kırılmalı birim kök temel hipotezi kabul edilmiştir. Bu sonuç, zaman boyunca meydana gelen şokların işsizliğin doğal oranında değişimler meydana getirdiğini ve işsizlik üzerinde kalıcı etki yarattığını göstermektedir.

🔖

Cite This Article

YILANCI, V. (2009). Analyzing the unemployment hysteresis for Turkey under structural breaks. Doğuş Üniversitesi Dergisi, Cilt: 10 - Sayı: 2, 324–335. https://ajindex.com/articles/128617

📄 Full Text PDF Viewer

📄

PDF görüntüleyici hazırlanıyor...

References (14)

  1. Referanslar ARESTIS, P. ve BIEFANG-FRISANCHO MARISCAL, I. (2000). OECD Unemployment: Structural Breaks and Stationarity. Applied Economics, vol. 32, No.4, pp.399-403.
  2. BARIŞIK, S., ÇEVIK, E. İ. (2008). İşsizlikte Histeri Etkisi: Uzun Hafıza Modelleri. Kamu İş, cilt 9, sayı 4, 1-36.ss. BEN-DAVID, D., LUMSDAINE, R., PAPELL, D.H. (2003).
  3. Unit Root, Postwar Slowdowns and Long-Run Growth: Evidence From Two Structural Breaks. Empirical Economics, vol. 28, no.2, pp.303-319.
  4. BLANCHARD, O.J., SUMMERS, L. (1986). Hysteresis and the European unemployment problem. In: S. Fischer (ed.), NBER Macroeconomics Annual, Cambridge, MIT Press.
  5. BULUTAY, T. (1995).
  6. Employment, Unemployment and Wages in Turkey. Ankara, International Labour Office. CAMARERO, M., TAMARIT, C. (2004). Hysteresis vs. natural rate of unemployment: new evidence for OECD countries. Economics Letters, vol. 84, no.3, pp.413-417.
  7. CHRISTOPOULOS, D.K., LEÓN-LEDESMA M. (2007). Unemployment Hysteresis in EU Countries: What do We Really Know About it?. Journal of Economic Studies, vol. 34, no.2, pp.80-89.
  8. FRIEDMAN, M. (1968). The Role of Monetary Policy. American Economic Review, vol. 58, pp.1–17.
  9. GOMES, F., DA SILVA, C.G. (2008). Hysteresis vs. Natural Rate of Unemployment in Brazil and Chile. Applied Economics Letters, vol. 15, no. 1, pp.53-56.
  10. GUSTAVSSON, M., ÖSTERHOLM, P. (2006). Hysteresis and Non-linearities in Unemployment Rates. Applied Economics Letters, vol. 13, no. 9, pp.545-548.
  11. KAPETANIOS, G., SHIN, Y., SNELL, A. (2003). Testing for a Unit Root in the Nonlinear STAR Framework. Journal of Econometrics, vol. 112, no.2, pp.359- 379. KÜÇÜKKALE Y. (2001). Doğal İşsizlik Oranındaki Keynesyen İsteri Üzerine Klasik Bir İnceleme: Kalman Filtre Tahmin Tekniği ile Türkiye Örneği 1950- 1995. V. Ulusal Ekonometri ve İstatistik Sempozyumu, Adana. LEE, C.-C., CHANG, C.-P. (2008). Unemployment Hysteresis in OECD Countries: Centurial Time Series Evidence With Structural Breaks. Economic Modelling, vol. 25, no.2, pp.312–325.
  12. LEE, J., STRAZICICH, M.C. (2003). Minimum Lagrange Multiplier Unit Root Test With Two Structural Breaks. The Review of Economics and Statistics, vol. 85, no.4, pp.1082-1089.
  13. LEE, J., STRAZICICH, M.C. (2004). Minimum LM Unit Root Test with One Structural Break. Appalachian State University Working Papers, no.04-17, pp.1- 15. LIBANIO, G.A. (2005). Unit Roots in Macroeconomic Time Series: Theory, Implications, and Evidence. Nova Economia, vol. 15, no. 3, pp.145-176.
  14. LUMSDAINE, R.L., PAPELL, D.H. (199