AI Summary & Key Takeaways
AI InsightThe findings indicate that the volatility of the IMKB index is higher than that of the other countries' exchanges.\r\n
📌 3 Key Takeaways
Abstract
\r\n PARCH (Power Aoutoregressive Conditional Heteroscedasticity) models that could be considered as the extension of ARCH class models were introduced by Ding, Granger and Engle (1993). This paper investigates the applicability of PARCH modelling strategy to the İMKB index and compares the findings with the results obtained for other countries. The findings indicate that the volatility of the IMKB index is higher than that of the other countries' exchanges.\r\n
Özet
\r\n ARCH sınıfı modellerin bir devamı şeklinde olan PARCH (Power Autoregressive Conditional Heteroscedasticity) modelleri, ilk olarak Ding, Granger ve Engle(1993) tarafından önerilmiştir. Bu çalışmada, PARCH modelinin İMKB endeksine uygulanabilirliği araştırılmakta ve elde edilen bulgular diğer ülkerin hisse senedi piyasaları sonuçları ile karşılaştırılmaktadır. Çalışmanın sonuçları, İMKB indeksindeki değişkenliğin diğer ülke borsalarından daha yüksek olduğunu göstermektedir.\r\n