Hazine Garantilerinin Değerlendirilmesinde Uygulanan Alternatif Yöntemler: Banka Portföyü Uygulaması

The Alternative Methods for Valuation of Treasury Guarantees: Banking Portfolio Application

Özet

Bu çalışmada Hazine garantileri kapsamında oluşabilecek risklerin ölçümüne yönelik alternatif kredi riski ölçüm modelleri araştırılmıştır. Portföy kredi riski ölçüm yöntemlerinden CreditMetrics ve CreditRisk+ modelleri 2012-2020 yılları aralığındaki Hazine garantili dış borç stokunda en yüksek paya sahip olan banka verilerine uygulanmıştır. Elde edilen bulgular Hazine garantili kredilerin üstleniminden doğan alacakların, Hazine garantili dış borç stokuna oranının yıllık ortalaması ile karşılaştırılmış ve CreditRisk+ modelinin ortalama kayıp değerlerinin toplam portföy içerisindeki oranlarının bu orana oldukça yakın olduğu belirlenmiştir. Bu kapsamda, yeni nesil portföy kredi risk modellerinin de Hazine garantilerinden doğan kredi riski ve beklenen kaybın hesaplanmasında kullanılabilecek hızlı ve kolay uygulanabilir alternatif yöntemler arasında yer aldığı değerlendirilmektedir.

Abstract

In this study, alternative credit risk measurement models for the measurement of risks that may occur within the scope of Treasury guarantees were investigated. CreditMetrics and CreditRisk+ models were applied to the bank data that had the highest share in the Treasury guaranteed external debt stock between the years 2012-2020. According to the findings, the ratio of the average loss values within the total portfolio in the CreditRisk+ model was quite close to the annual average ratio of the receivables arising from the undertaken payments due to Treasury guarantees to the Treasury-guaranteed external debt stock. In this context, new generation portfolio credit risk models are considered to be among the quick and easy-to-apply alternative methods that can be used in calculating the credit risk and expected loss arising from Treasury Guarantees.