Dergiler / EKOIST Journal of Econometrics and Statistics / 2017 / Sayı: 26
TESTING FOR SLOPE HOMOGENEITY IN DYNAMIC PANELS USING THE WILD BOOTSTRAP ∆ ̃_adj TEST
- Sayı
- 2017 · Sayı: 26
- Sayfa
- 53–59
- DOI
- —
Özet
Bu çalışmada heteroskedastik hatalara sahip dinamik panel very modellerinde eğim homojenliğinin sınanması ele alınmaktadır. Wild bootstrap yaklaşımının kullanımı ile Pesaran ve Yamagata (2008) tarafından geliştirilen test istatistiğinin asimptotik dağılımına yakınsamasının gerçekleşmesi incelenecektir. Simülasyon deneyleri wild bootstrap testinin bu kapsamda performansının iyi olduğunu göstermektedir.
Abstract
This paper considers testing for slope homogeneity in dynamic panel data models with heteroskedastic disturbances. We investigate the use of a wild bootstrap framework is suggested to approximate the distribution of the statistic, proposed by Pesaran and Yamagata (Pesaran, M.H., Yamagata, T., Testing slope homogeneity in large panels, Journal of Econometrics 142, 50–93, 2008). Simulation experiments show that the wild bootstrap test performs well in this context.