Dergiler / Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi / 2013 / Cilt: 4 - Sayı: 8
STRUCTURAL BREAKS IN ISE SECTORAL INDICES
- Sayfa
- 17–34
- DOI
- —
Özet
Ekonomik ve politik krizler zaman serilerinde yapısal kırılmalara sebep olabilir. Bu çalışmadaİMKB’de yer alan sektö endeksleri içn yapıal kıımalar analiz edilmişir. Çlışıan döem Ocak1997 ile Temmuz 2012 tarih aralığıı. Yapıal kıımalarıiçel bir şkilde belirleyen Zivot ve Andrews(1992) testi kullanımışı. Test sonuçarıtü sektöler içn yapıal kıımaları olduğnu götermektedir.Anahtar Kelimeler: Birim kök, Yapısal Kırılma, Sektör Endeksleri, İMKB, Zivot ve Andrews.
Abstract
Economic or political crises may cause structural change in many time series. In this paper we document structural breaks in daily sectoral indices of Istanbul Stock Exchange (ISE). The time period under study ranges from January 1997 to July 2012. We propose Zivot and Andrews (1992) test that endogenously determines a structural break. Test results show the evidence of a structural break for most of the sectors.