Türkiye'de enflasyon sürekliliğinin ABKBHO modelleriyle analizi

Özet

Özet: Politika yapıcılar, ekonomik şokların gelecekte ekonomiyi nasıl etkileyeceğini tahmin etmek isterler. Bu tür şoklar zaman içinde süreklilik gösterebilir. Şokların enflasyon üzerinde süreklilik etkilerinin düzeyi, enflasyonun zaman serisi özelliklerine bağlıdır. Süreklilik enflasyonun önemli bir istatistiksel özelliğidir ve cari enflasyonun kendi geçmiş değerlerinden etkilenmesini ifade eder. Enflasyon sürekliliği, parametrik, parametrik olmayan ve yapısal istatistiksel yöntemlerle analiz edilebilir. Bu çalışmada, Türkiye'deki enflasyon sürekliliği olgusu parametrik bir yöntem olan ABKBHO modeliyle analiz edilmektedir. Elde edilen bulgular zayıf bir enflasyon sürekliliği süreci olduğunu göstermektedir. Bu sonuçlar son dönemdeki açık enflasyon hedeflemesi sürecinin başarısının bir kanıtı olabilir.

Abstract

Abstract: Policymakers have been interested in estimating how economic shocks will affect the future economy. The effects of such shocks can persist over time. The degree to which shocks have persistent effects on inflation, however, can be influenced by assumptions about the properties of the time series of inflation. Persistence refers to an important statistical property of inflation, namely that its current value is influenced strongly by its past history. Inflation persistence can analysis parametric, non-parametric and structural statistical methods. In this study, inflation persistence phenomenon in Turkey analyses with ARFIMA model that is a parametric method. The results indicate that have been weak inflation persistence process. These results can be an evidence of the success of explicit inflation targeting process at last period.