ARIMA VE GRİ TAHMİN MODELLERİNDE FOURİER SERİSİ MODİFİKASYONU: TÜRKİYE ENFLASYONU UYGULAMASI

FOURIER SERIES MODIFICATION IN ARIMA AND GREY PREDICTION MODELS: A CASE OF TURKEY’S INFLATION

Özet

Günümüzde birçok merkez bankası enflasyonu kontrol altında tutarak fiyat istikrarını sağlayan istikrarlı bir ekonomik yapı kurmaya çalışmaktadır. Özellikle gelişmekte olan ülkeler diğer makroekonomik dengeleri de olumsuz etkilediği için yüksek enflasyon üzerine yoğunlaşmaktadırlar. Bu yönüyle fiyat istikrarının sürdürülmesi birçok ülkenin politika yapıcılarının ana hedefi haline gelmiştir. Özellikle enflasyon verilerinin tahmini, çok geniş kitleleri etkilemesi bakımından daha da önemli hale gelebilmektedir. Enflasyon verileri de, önemi göz önünde bulundurularak çalışmamızda kullanılmıştır. Bu anlamda tahmin etmek kadar, yapılan tahminin doğruluğunun da hayati olduğu düşünülmüştür. Bu çalışmada öncelikle, literatürde sıkça kullanılan iki farklı tahmin tekniği olan ARIMA modeli ve GM(1,1) modeli ile Türkiye’de enflasyon oranı tahmin edilerek hata terimleri hesaplanmıştır.Elde edilen bu hata terimleri, Fourier serileri yardımıyla modifiye edilerek yeni tahmin değerleri elde edilmiş ve doğruluk oranları arttırılmıştır. Orijinal modeller ile yapılan tahminlemelerde ARIMA modelinin GM(1,1) modelinden daha başarılı olduğu görülmüştür. Sonrasında, Fourier modifikasyonu uygulanmış ve bu modellerin modellerin orijinal modellerden çok daha başarılı sonuçlar ürettiği, en başarılı sonucun da Fourier modifikasyonlu GM(1,1) modeline ait olduğu görülmüştür. Gelecek dönem tahminlerinde de benzer durum söz konusu olmuştur. Türkiye açısından bakıldığında enflasyonun ciddi bir düşüş eğilimi göstermeyeceği ve bu konu üzerine yoğunlaşılması gerektiği söylenebilir.

Abstract

Many central banks are trying to establish a stable economic structure that ensures price stability by keepinginflation under control. Especially developing countries concentrate on high inflation since it affects othermacroeconomic balances negatively. In this respect, maintaining price stability has become the main goal of manycountries' policy makers. In particular, the estimation of inflation data can become even more important as itaffects a wide audience. Inflation data was also used in our study, considering its importance. In this sense, it isknown that the accuracy of the prediction is as vital as the forecast. In this study, two different estimationtechniques commonly used in the literature that ARIMA model and GM (1,1) model estimated the Turkey’sinflation rate and the error terms are calculated. These error terms were modified with the Fourier series and newprediction values were obtained and their accuracy rates were increased. It has been observed that the ARIMAmodel is more successful than the GM (1,1) model on the models installed with the original models. Then, it hasbeen observed that the models with Fourier modification produced much more successful results than the originalmodels, and the most successful result belonged to the Fourier modified GM(1,1) model. A similar situationoccurred in the future projections. From the perspective of Turkey, where inflation will not showing a downwardtrend seriously and said that it should focus on this issue.